15:39 13.07.12
Deutsche Post "buy"
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Jochen Rothenbacher, Analyst der equinet AG, stuft die Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004/ WKN 555200) weiterhin mit "buy" ein.Die Deutsche Post werde am 2. August die Ergebnisse zum zweiten Quartal 2012 veröffentlichen. Bei der equinet AG erwarte man solide Zahlen. So rechne man mit einer Umsatzsteigerung von 2% auf 13,1 Mrd. EUR, wobei das EBIT infolge einer Einmalbelastungen um 29% auf 399 Mio. EUR gesunken sein dürfte. Bereinigt um Sondereffekte erwarte man einen Nettogewinn von 371 Mio. EUR, was eine deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahreswert wäre.
Der "E-Postbrief" werde sich ab dem zweiten Halbjahr neuer Konkurrenz stellen müssen. So plane man bei der Deutschen Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750) und United Internet (ISIN DE0005089031/ WKN 508903) die Einführung von "DE-Mail". Das Angebot sei eine offene Plattform und zudem günstiger. Vor diesem Hintergrund bestehe die Gefahr, dass der "E-Postbrief" keine relevante Marktposition erlangen werde. Man gehe aktuell davon aus, dass die Deutsche Post im Geschäftsjahr 2012 ein bereinigtes EPS von 1,28 EUR erzielen werde. Für 2013 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 1,35 EUR. Auf dieser Basis liege das KGV für 2012 und 2013 bei 10,9 bzw. 10,4. Das Kursziel der Aktie belasse man bei 17,00 EUR.
Die Analysten der equinet AG vergeben für die Aktie der Deutschen Post das Rating "buy". (Analyse vom 13.07.2012) (13.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Quelle: ac
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