Guten Tag, liebe Leserinnen und Leser,

während in Europa die Staatsschuldenkrise die Märkte weiter verunsichert, steht Brasilien vor einem Börsenboom. Ausländische Investoren meiden die Eurozone und suchen verstärkt in anderen Regionen der Welt nach Chancen. Brasilien überzeugt durch ein hohes Wirtschaftswachstum, Rohstoffreichtum, einen ausgeprägten Binnenmarkt mit 190 Millionen Konsumenten und eine zukunftsorientierte Wirtschaftspolitik. Das durchschnittliche Pro-Kopf-Einkommen beträgt rund 13.000 US-Dollar. Erst kürzlich hat die Zentralbank in Sao Paulo die Leitzinsen gesenkt. Besonders erfreulich ist der deutliche Rückgang der Inflation.

Für 2012 wird eine Inflationsrate von 5,3 Prozent und für 2013 eine Geldentwertung von 4,5 Prozent prognostiziert. Weitere Zinssenkungen sind damit wahrscheinlich, was dem Aktienmarkt weiteren Auftrieb geben wird. In diesem Jahr wird mit einem Wirtschaftswachstum von 2,5 Prozent gerechnet. Die brasilianische Währung, der Real, ist stabil, und auch Ratingagenturen wie S&P haben die Bonität des Landes weiter aufgewertet. Das Bankensystem in Brasilien gilt als sehr solide; denn alle Großbanken erfüllen die strengeren Auflagen von Basel III zur Eigenkapitaldeckung, was von europäischen Kreditinstituten nicht behauptet werden kann.

Der Aktienmarkt in Brasilien: 14 Prozent jährliche Rendite

Die Börse in Brasilien boomt seit 15 Jahren. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt im Jahr 2012 bei durchschnittlich 9. Neben dem Ölgiganten Petrobras und dem Bergbaukonzern Vale verfügt das südamerikanische Land über eine ganze Reihe interessanter Unternehmen. In den vergangenen 15 Jahren brachte ein Investment in den brasilianischen Leitindex Bovespa eine jährliche Rendite von rund 14 Prozent. Auch die Charttechnik signalisiert einen anhaltenden weiteren Aufwärtstrend. Der Leitindex Bovespa notiert über der 200-Tage-Linie und über dem Gleitenden Durchschnitt von 100 Tagen, wo die Trendstärke besonders hoch ausgeprägt ist, und von 20 Tagen.

ETFs auf Brasilien: ein Plus von fast 24 Prozent in drei Monaten

Für den brasilianischen Aktienmarkt steht eine breite Auswahl an Indexfonds zur Verfügung. Der Bovespa wird aber nur durch einen ETF (ISIN: FR0010408799) von Lyxor abgedeckt, der jedoch Swaps enthält. Die anderen ETFs beziehen sich auf den MSCI Brazil Index, der aktuell 82 Aktiengesellschaften umfasst. Mit einem Anteil von 10 Prozent ist der Erdölkonzern Petrobras am stärksten vertreten, gefolgt von dem größten Kreditinstitut Brasiliens, der Banco Itau. Der iShares MSCI Brazil ETF (ISIN: DE000A0HG2M1) verzichtet auf Derivate und schüttet die Dividenden vierteljährlich aus. In den vergangenen drei Monaten erzielte er eine Wertsteigerung von 23,68 Prozent.

Brasilien bietet Anlegern mit einem großen Binnenmarkt, vielen Rohstoffen und einem stabilen Wirtschaftswachstum lukrative Chancen.

Viel Erfolg bei Ihren Investments!

Ihr Dr. Dr. Gerald Pilz


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