Dax9.248,501,46%Dow Jones17.195,421,30%EUR-USD1,2600-0,32%
MDax16.080,001,07%Nasdaq4.100,640,25%Rohöl (WTI)81,120,27%
TecDax1.244,501,14%EuroStoxx3.044,100,76%Gold1.185,60-1,21%

H E B E L Z E R T I F I K A T E

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30.10.14 Bonus Cap-Zertifikat auf Pfizer: Generika machen dem Pharmariesen das Leben schwer - Zertifikateanalyse
30.10.14 Neue Smart Mini Future Long-Zertifikate auf den DAX - Zertifikatenews
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Basiswerte mit den meisten Hebelzertifikaten

Name        Anzahl
DAX33462
Gold6101
EUR/USD (Euro / US-Dollar)5706
Euro Stoxx 504455
Silber4395
Dow Jones Industrial Average4359
Nasdaq 1003762
S&P 5003654
Allianz3229
Volkswagen Vz3227
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Hebel-Zertifikat-Basiswerte

AktienIndizesRohstoffeDevisenAnleihenBaskets

Basiswert-Matrix

ATX (Austrian Traded Index) 162 114
ATX Fundamental 2
Bovespa (Performance) 5
CAC 40 Index 358 450
CECE Banking 4
CECE EUR 14 7
CECE Extended EUR 4 4
CECE Health Care 1
CECE Infrastructure EUR 2
CECE Mid Cap EUR 1
CECE Oil&Gas EUR 5
CECE Telecom 2
CECE USD 1
CROBEX 3
CTX (EUR) 5
DAX 17364 16564
DAXglobal Agribusiness EUR (Kurs) 1
DAXglobal BRIC EUR (Kurs) 6
DivDAX (Performance) 19 13
DJ Internet Commerce ER 2
DJ Turkey Titans 20 ER (TRY) 10
Dow Jones Industrial Average 2843 1767
Dow Jones Turkey Titans 20 Index 1 2
EURO STOXX 50 2377 2086
EURO STOXX Auto & Parts 46 22
EURO STOXX Banks 77 45
EURO STOXX Bas. Res. 22 30
EURO STOXX Chemicals 23 7
EURO STOXX Constr. & Mat. 8 7
EURO STOXX Fin. Serv. 19 12
EURO STOXX Food & Bev. 30 8
EURO STOXX Health Care 35 13
EURO STOXX Ind. G&S 8 10
EURO STOXX Insurance 21 8
EURO STOXX Media 8 3
EURO STOXX Oil & Gas 7 6
EURO STOXX P+H ER 9
EURO STOXX Retail 11 7
EURO STOXX Sel. Div. 30 8 10
EURO STOXX Technology 11 5
EURO STOXX Telecom 8 6
FAZ 113 40
FTSE 100 36 37
FTSE ATHEX 20 10 14
FTSE MIB 148 103
FTSE/JSE Africa Top 40 5
Hang Seng 181 92
HSCEI Hang Seng China Enterprises 78 40
HTX (EUR) 2
IATX 10 1
IBEX 35 Index 180 123
IBTX Banking EUR 2
ICE USDX 26 16
ISE National 30 2 2
Ishare FTSE/Xinhua 1
KLCI 2
Long-Gilt Future 18 5
MDAX (Performance) 1628 1283
Mexican Bolsa 5
MSCI EM 8 1
MSCI Emerging Market 1
Nasdaq 100 2861 1065
Nikkei 225 910 402
NTX 9 7
NYSE Arca Biotechnology 43 8
NYSE Arca Gold BUGS (HUI) 19 161
NYSE Arca Gold Miners 28
NYSE Arca Junior Gold BUGS 4 9
NYSE Arca Oil 18 3
OMX Kopenhagen 20 (Kurs) 2
OMX Stockholm 30 ER 1
PTX (EUR) 6
PX 50 2 1
RBS Global Coal TR 1
RDX (EUR) 24 26
RDX (USD) 8 6
RICI Enhanced Agriculture TR 5
RICI Enhanced Energy 2
RICI Enhanced Metals TR Index 3
RICI Enhanced TR 2
ROTX EUR 8
RTS 5 4
RTX EUR 3
S&P 500 2371 1384
S&P 500 Banks ER 3
S&P Homebuilder Index 2
S&P Homebuilding 2 2
S&P/TSX 60 1
SET 50 1
SETX 5
SLI 47
SMI 280 76
SMIM 1
SOFIX 1
SOFIX INDEX 1
Solactive Alt.En.Natural Gas 1
Solactive Alt.En.S.Bioenergie 1
Solactive China Internet TR 1
Solactive LNG 3
Solactive Social Networks 6
STOXX EU 600 Auto & Parts 18 13
STOXX EU 600 Telecom 8
STOXX EU Sel. Div. 30 7 7
STOXX EU600 Banks 51 22
STOXX EU600 Bas. Res. 12 12
STOXX EU600 Chemicals 19 7
STOXX EU600 Constr. & Mat. 4
STOXX EU600 Fin. Serv. 12 6
STOXX EU600 Food & Bev. 16 8
STOXX EU600 Health Care 23 6
STOXX EU600 Ind. G&S 11 8
STOXX EU600 Insurance 16 10
STOXX EU600 Media 9 3
STOXX EU600 Oil & Gas 7 8
STOXX EU600 Pers. & House. 16 8
STOXX EU600 Retail 6 7
STOXX EU600 Technology 6
STOXX EU600 Travel & Leisure 6 4
Stoxx Europe 50 49 11
STOXX Europe 600 ER 10 6
STOXX Europe 600 Utilities ER 13 6
TecDAX (Performance) 1001 703
Tokyo TOPIX 18 8
VIX 13 28
WIG 20 19 11
ÖkoDAX (Performance) 1
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Hebel-Zertifikat Beschreibung

Die ersten Hebelzertifikate wurden in Deutschland im Oktober 2001 von den Banken BNP Paribas sowie ABN Amro emittiert und als "Turbos" bzw. "Listed Stock Futures" (LSF) bezeichnet. Damit können Privatanleger von steigenden ("long") oder fallenden ("short") Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Basiswerts (z.B. Aktienindex, Rohstoff) partizipieren.

Die Bezeichnung Hebelzertifikat rührt daher, daß diese Zertifikate eine im Vergleich zum Basiswert überproportionale Wertentwicklung aufweisen. Steigt der Dax bspw. um 10%, so würde sich ein DAX-Long-Zertifikat mit beispielsweise Hebel 10 um 100% verteuern. Der Hebel wirkt allerdings auch in die andere Richtung. Fällt das deutsche Leitbarometer um 10%, so erleiden die Anleger einen (Total-)Verlust von 100%. Im Vergleich zu Futures-Geschäften gibt es bei Hebelzertifikaten keine "Nachschußpflicht", das heißt Investoren können sich auch bei stärkeren Dax-Verlusten nicht verschulden, da ihr maximales Verlustrisiko auf den Kapitaleinsatz begrenzt ist.

Während die Preisbildung von Optionsscheinen höchst intransparent ist und neben der Kursbewegung des Basiswerts auch von anderen Einflußfaktoren wie bspw. Volatilität abhängt, kann der Kurs von Hebelzertifikaten gut nachvollzogen werden. Er ergibt sich (vereinfacht) bei einem Long-Hebelzertifikat, indem der Basispreis vom aktuellen Kurs des Basiswerts abgezogen wird (bereinigt um das Bezugsverhältnis).

Im Gegensatz zu Optionsscheinen gibt es bei Hebelzertifikaten eine "Knock-Out-Schwelle". Wird diese unter- (long) bzw. überschritten (short), verfallen die Derivate wertlos oder werden mit einem Restwert ausgebucht.

Wichtigste deutsche Marktplätze für (Hebel-)Zertifikate sind Stuttgart (EUWAX) und die voll elektronische Handelsplattform Scoach der Deutsche Börse AG in Frankfurt.

Hebel-Zertifikat-Detektiv

Typ
Basiswert
Restlaufzeit  bis 
Basispreis  bis 
Hebel  bis 
Implizite Volatilität  bis 
Spread in %  bis 
Knock-Out  bis 
Knock-Out-
Abstand in %
 bis 
BNP-Paribas: DAX-Hebelzertifikate
BNP-Paribas: MDAX-Hebelzertifikate

Aktuelles Börsen-Video

Derivate-Matrix

Grundlagen Video

grundlagen video

Partner

Emittenten-Matrix

KO
Barclays Bank PLC 984
BNP Paribas Emissions- und Handelsges. 26760
Citigroup Global Markets Deutschland AG 36056
Commerzbank AG 34012
Deutsche Bank AG 34924
DZ Bank AG 18564
Erste Group Bank AG 1648
Goldman Sachs 3113
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG 14615
HypoVereinsbank/UniCredit 25955
ING Bank N.V. 6274
Interactive Brokers Financial Products S.A. 1483
Lang & Schwarz 5339
Raiffeisen Centrobank AG 750
Société Générale SA 2449
The Royal Bank of Scotland N.V. 59
The Royal Bank of Scotland PLC 2475
UBS AG (London) 32610
UBS AG, Zürich 1947
Vontobel Financial Products GmbH 27234
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