boerse.de - Europas erstes Finanzportal
Dax8.334,500,35%Dow Jones15.303,100,00%EUR-USD1,2930-0,08%
MDax14.039,000,14%Nasdaq2.991,02-0,01%Rohöl (WTI)93,910,00%
TecDax959,00-0,31%EuroStoxx2.764,30-0,45%Gold1.384,500,00%

ThyssenKrupp

Typ: Aktie
WKN: 750000 / ISIN: DE0007500001		 Branche: Diversifizierte Holdings/Mischkonzerne
Sektor: Mischkonzern 		Land: Deutschland

13:23 15.05.12

ThyssenKrupp "buy"

Essen (www.aktiencheck.de) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von ThyssenKrupp (ISIN DE0007500001/ WKN 750000) unverändert mit "kaufen" ein.

Mit Ausnahme des leicht über den Erwartungen liegenden Auftragseingangs hätten alle Quartalsdaten unter den Marktprognosen gelegen. Einer insgesamt soliden Nachfrage, die im unveränderten Auftragseingang und Umsatz erkennbar sei, stünden unverändert hohe Verluste im amerikanischen Stahlgeschäft sowie niedrigere Gewinne und Margen in den meisten weiteren Geschäftbereichen gegenüber. So sei das EBIT im wichtigen europäischen Stahlgeschäft aufgrund des wettbewerbsintensiven Preisdrucks um knapp 300 Mio. EUR auf 21 Mio. EUR gesunken.

Im amerikanischen Stahlgeschäft habe der Verlust schrittweise reduziert werden können, jedoch sehe ThyssenKrupp hier Bewertungsrisiken hinsichtlich der Einschätzung der strategischen Entwicklung und der Wechselkursentwicklung. In vielen anderen Bereichen wie dem Fahrstuhl-, dem Anlagen- und dem Schiffbau zeige sich ein robusterer Geschäftsgang mit moderater, nach Erachten der Analysten konjunkturbedingter, Ergebnisschwäche.

Auch wenn der Konzern von einer moderaten bereinigten EBIT-Verbesserung im 2. HJ (1. HJ: 217 Mio. EUR) ausgehe, enttäusche der Jahresausblick eines bereinigten EBIT im mittleren dreistelligen Mio. EUR Betrag. Die Analysten würden erhebliches Revisionspotenzial für die Marktprognosen sehen, die bisher noch einen Wert von 1 Mrd. EUR beinhalten würden. Mit dem Blick bereits ins Folgejahr würden sie unverändert von einer schrittweisen Reduzierung der Anlaufverluste in Amerika und positiven Effekten aus dem Konzernumbau durch die stärkere Gewichtung der Technologiesparten ausgehen.

Die Analysten der National-Bank AG bestätigen bei von 24,00 EUR auf 19,00 EUR gesenktem Kursziel ihr "kaufen"-Votum für die ThyssenKrupp-Aktie. (Analyse vom 15.05.2012) (15.05.2012/ac/a/d)

Quelle: ac

Hier geht's zur Aktien-Startseite

News und Analysen