Warum Asset-Allocation und Rebalancing so wichtig sind

Liebe Anlegerinnen und Anleger,

vor der ersten Börsenorder sollten Sie sich Zeit für ein paar grundsätzliche Überlegungen nehmen, die auch Einsteigern den Start an der Börse sehr einfach machen. Konkret:

Im allerersten Schritt gilt es, die Summe des freien Finanzvermögens zu ermitteln, das an der Börse investiert werden kann. „Frei“ heißt, dass in absehbarer Zeit keine andere Verwendung geplant ist, denn Liquidität, die beispielsweise für den Kauf eines neuen Autos oder einer Wohnungseinrichtung eingesetzt werden soll, steht für Börsengeschäfte nicht zur Verfügung. Sonst droht die Gefahr, zu einem denkbar ungünstigen Zeitpunkt zu Verkäufen gezwungen zu sein. Und natürlich darf an der Börse auch nicht mit Krediten spekuliert werden. Niemals!

Ist das freie Finanzvermögen ermittelt, geht es um ganz grundsätzliche Überlegungen zur Vermögensaufteilung, die als „Asset Allocation“ (Anlageaufteilung) bezeichnet wird. Wieviel Prozent Ihres Vermögens soll in welchen Bereichen investiert werden?

In der Finanztheorie wird primär zwischen den Anlageklassen Anleihen, Aktien, Immobilien, Devisen und Edelmetallen unterschieden.

Während der höchsten Staatsverschuldung aller Zeiten und angesichts der niedrigsten Zinsen aller Zeiten sind Anleihen (=Schulden) eine riskante Anlageklasse, die eigentlich keinen Sinn ergibt. Vermögenserhalt ist nur über Sachwerte möglich, und Anleihen sind keine Sachwerte.

Die Frage, welchen Anteil Sie in Immobilien investieren sollten, kann Ihnen niemand abnehmen, wobei meines Erachtens Dividenden die besseren Mieteinnahmen darstellen. Gerade Immobilien bergen die Gefahr des Klumpenrisikos, denn die meisten Immobilienbesitzer haben den ganz überwiegenden Teil Ihres Vermögens mit dem Wohneigentum blockiert - und zudem in der Regel mit Krediten finanziert.

Ich persönlich investiere auch in Kunst, speziell in Pop-Art und hier am liebsten in 3Ds, die Sie in unserem Haus der Börse finden und in der Bulle 8-Galerie erwerben können, doch dies ist ein anderes Thema. Denn ich denke, dass Kunstobjekte zuallererst Liebhaberobjekte sind, deren „Dividende“ sich allein aus dem Vergnügen der täglichen Sichtbarkeit ergibt. Zurück zum Thema:

Asset Allocation

Für uns gibt es drei Anlageklassen: Börse, Gold, Cash.

• Börse als Oberbegriff für Aktien, Derivate, Fonds, Index-Zertifikate, ETFs usw.
• Gold als das bessere Geld und zwar physisch in Form von Barren und Münzen bzw. als boerse.de-Gold.
• Cash, um im Crash nachkaufen zu können.

Warum Sie unbedingt Gold haben sollten, erkläre ich Ihnen im Artikel „Warum Aktien alternativlos sind“, und Cash brauchen Sie, um im Crash einkaufen zu können (siehe „Warum jeder Crash ein Geschenk ist“). 

Eine vernünftige Asset Allocation könnte z.B. bedeuten 50% an der Börse zu investieren, 30% in Gold und 20% Cash zu halten.

Stellen Sie sich die Aufteilung Ihres Finanzvermögens nun als Waage vor.

Ich würde mich freuen, wenn ich Sie mit meinem Team zukünftig an der Börse begleiten dürfte.