Verlustvermeidung als zentraler Schlüsselfaktor für langfristigen Anlageerfolg

Verlustvermeidung als zentraler Schlüsselfaktor für langfristigen Anlageerfolg

Vor dem Hintergrund einer nun schon seit Jahren anhaltenden Niedrigzins- bzw. Nullzins- oder gar Negativzinsphase haben es Kapitalanleger heutzutage wahrlich nicht leicht. Während einerseits die Möglichkeiten zum weitgehend risikolosen Kapitalaufbau mithilfe von Zinsanlagen nicht mehr existiert, nimmt andererseits der Druck zu, sich dem Damoklesschwert einer drohenden Altersarmut aufgrund von real abnehmenden gesetzlichen Renten zu entziehen. Vor diesem Hintergrund hat kein geringerer als Friedrich Merz im Rahmen seiner Kandidatur für den Parteivorsitz wieder einmal die Aktienanlage als Ausweg für dieses Dilemma in einer öffentlichen Diskussion ins Spiel gebracht.


Entgegen vieler anderer Anlageformen weist die Aktie in der Tat zahlreiche Vorteile auf. Da es sich bei einer Aktie letztendlich um eine reale Beteiligung an einem Unternehmen handelt, stellt sie somit einen Sachwert dar, also eine Anlage mit Inflationsschutz. Der Anleger partizipiert dabei nicht nur an sämtlichen Wertsteigerungen des Unternehmens, sondern auch an den ausgeschütteten Unternehmensgewinnen, den sogenannten Dividenden. Gegenüber diversen anderen Anlageformen – wie z.B. Immobilien oder auch Schiffsbeteiligungen – weisen Aktienanlagen einen transparenten Marktpreis auf, der auch fortlaufend beobachtet werden kann. Zu diesem Preis kann dabei auch jederzeit ge- oder verkauft werden. Die Aktie stellt somit also ein liquides Anlageinstrument dar.

Weshalb Aktien nun von vielen, insbesondere privaten Kapitalanlegern skeptisch beäugt und teilweise auch gemieden wird, ist darauf zurückzuführen, dass ihre Wertentwicklung nicht konstant verläuft, sondern Schwankungen unterliegt. Als allgemein anerkannte Risikomaßzahl hat sich hierfür die Volatilität etabliert, die sich aus dem Durchschnitt der quadrierten Abweichungen der Renditen von ihrem Mittelwert (durch einfaches ziehen der Quadratwurzel) berechnen lässt. Die Schwankungsbreite lässt sich dabei wieder mal sehr eindrucksvoll in dem turbulenten Börsenjahr 2018 anhand der Renditen des Deutschen Aktienindex DAX ablesen. Während die durchschnittliche Monatsrendite des DAX von Januar bis November 2018 bei ca. -1,18% lag, wies der DAX im April eine Rendite von +4,26% und im Monat Oktober eine negative Rendite von gar -6,53% auf!

Das zentrale Problem liegt nur darin, dass sich Gewinne und Verluste asymmetrisch auf das investierte Kapital auswirken. So führt beispielsweise bei einem eingesetzten Kapital von 100 Euro ein Verlust von 50% zu einem verbleibenden Kapital von 50 Euro. Damit aus diesen jetzt aber wieder die ursprünglichen 100 Euro werden, ist eine Verdoppelung, also eine Verzinsung von 100% erforderlich. Zum Aufholen einer negativen Rendite von -50% ist somit eine positive Rendite von +100% notwendig. Dieses kleine Zahlenbeispiel mag auf den ersten Blick als ein schönes akademisches Zahlenbeispiel erscheinen, das sich sehr gut zur Veranschaulichung der asymmetrischen Auswirkungen von Gewinnen und Verlusten eignet.

Wie jedoch die nachfolgende Abbildung zeigt, ist das einfache Zahlenbeispiel leider nicht nur rein akademischer Natur, sondern entspricht durchaus der Realität! In der nachfolgenden Abbildung ist die Entwicklung des Deutschen Aktienindex DAX im Zeitraum von Januar 2000 bis November 2018 dargestellt.



Wie aus der Abbildung ersichtlich ist, haben DAX-Anleger über diesen Anlagezeitraum zweimal die bittere Erfahrung machen müssen, dass Verluste von -50% und darüber durchaus realistisch sind! Während ein DAX-Investor während der dot.com-Krise in den Jahren 2000 bis 2002 in der Spitze einen Verlust von ca. -68% hinnehmen musste, betrug der Verlust während der Finanzmarktkrise 2008 immerhin stolze -52%. Diese Entwicklungen haben dann dazu geführt, dass ein Anleger der Anfang 2000 in den DAX investiert hätte – z.B. mittels eines DAX-ETFs – per November 2018 über eine durchschnittliche Jahresrendite von lediglich ca. 2,6% verfügt. Das einfache „Kaufen und Halten“ eines „kostengünstigen“ DAX-ETFs – was von vielen „schlauen Sparfüchsen“ auch als die Nonplusultra-Anlage empfohlen wird – präsentiert sich in diesem Licht durchaus als eine Anlageform mit großen Tücken.

Wie diese einfache, aber durchaus realistische Analyse zeigt, sprechen nachhaltige rationale Gründe für eine intelligente, auf Verlustreduktion ausgerichtete Kapitalanlage. Jenseits von rationalen Argumenten spart eine verlustreduzierte Kapitalanlage auch zahlreiche schlaflose Nächte und schont die Nerven des Anlegers. Diese nahezu triviale Erkenntnis ist dabei nicht nur intuitiver Natur, sondern sogar auch wissenschaftlich nachgewiesen! So hat kein geringerer als der Wirtschaftsnobelpreisträger des Jahres 2002 Daniel Kahnemann zusammen mit Amos Tversky in der prämierten Prospect Theory gezeigt, dass dem positiven Wohlempfinden eines Gewinns ein negatives Unwohlempfinden eines betragsmäßig gleichen Verlustes entgegensteht, das – trotz der betragsmäßigen Gleichheit – in etwa 2,25 Mal so stark ausgeprägt ist.

Wie sich nun Verluste auf eine intelligente und wissenschaftlich fundierte Weise nachhaltig reduzieren lassen erfahren Sie im boerse.de-Special, das Sie jetzt hier kostenlos downloaden können...

Heute im Fokus

NEU: Die 3 Sommer-Favoriten 2019! Lufthansa senkt Gewinnziel 1&1, United Internet weiter unter Druck Diese 20 Aktien schütten seit über 100 Jahren Dividende aus Rheinmetall im Fokus Autobranche schwach
NEU: Die 3 Sommer-Favoriten 2019!
NEU: Die 3 Sommer-Favoriten 2019!
Liebe Besucher,mit dem neuen boerse.de-Spezialreport "Die Sommer-Favoriten 2019" können Sie in den kommenden Monaten entspannt den Sommer genießen. Denn der neue...

Nachrichten-Ticker

Tagestrends, 17.06.2019

Wert Aktuell %
Wirecard 153,00 1,64
Adidas 263,36 0,78
Fresenius Medical Care 67,44 0,76
Continental 122,04 -2,19
Infineon 13,86 -3,86
Lufthansa 15,61 -11,97

Die meistgesuchten Aktien

Wirecard 34.390
Deutsche Bank 11.867
Amazon 10.139
Daimler 9.072
Nel ASA 7.729
Commerzbank 7.663
Infineon 7.393
BASF 7.333
Lufthansa 7.262
Deutsche Telekom 6.072

weitere Infos

Börsentermine

Erfahren Sie hier mit der nützlichen Kalenderfunktion alles über anstehende Börsentermine.
zu den Börsenterminen

Unternehmenstermine

Hier finden Sie die wichtigsten Unternehmenstermine mit einem praktischen Indexfilter.
zu den Unternehmenstermine

Börsenfeiertage

Verschaffen Sie sich einen Überblick über alle Feiertage aus den USA und Deutschland.
zu den Börsenfeiertagen

Notenbanksitzungen

Die Notenbanksitzung der us-amerikanischen FED und der Europäischen Zentralbank (EZB) finden Sie hier.
zu den Notenbanksitzungen

Börsen-Handelszeiten

Auf dieser Seite finden Sie die Handelszeiten für alle relevanten Börsen in der Übersicht.
zu den Börsen-Handelszeiten

Im Fokus

Aktueller Chart
  • Aktie auf Allzeithoch-Niveau!
  • Gegessen und getrunken wird immer!
  • Jetzt kostenlose Analyse sichern!

Finanzrechner

Sparplan, Kreditverzinsung, Aktienrenditen, Auszahlungs-Modelle und viele andere Berechnungen können Sie mit den boerse.de-Finanzrechnern einfach durchführen.
zu den Finanzrechnern
boerse.de - Services
Alle Informationen zum neuen boerse.de-Weltfonds finden Sie hier.
Alle Informationen zum BCDI-Aktienfonds finden Sie hier.
Das Zertifikat auf den erfolgreichen Aktienindex in Europa. Info
Jetzt aktuelle Ausgabe downloaden. Info
Jetzt kostenlos
registrieren. Info

boerse.de - Lexikon

Im großen boerse.de-Lexikon finden Sie von A bis Z umfassende Erläuterungen zu über 2000 Begriffen aus dem Börsengeschehen.
zum Lexikon

Dividendenrendite Dax-Aktien 2019


Rang: 30

Name: Wirecard

Dividende pro Aktie: 0,20 Euro

Veränderung Vorjahr: +11%

Dividenden-Rendite: 0,1%

 

P.S.: Auch bei Dividenden-Aktien gilt, das Spreu vom Weizen zu trennen. Im boerse.de-Aktienbrief erfahren Sie beispielsweise nur die langfristig besten Dividenden-Aktien der Welt. Eine Gratis-Ausgabe vom Aktienbrief gibt´s hier.

Börsenkurse aktuell

Wert Aktuell %
Dax 12.084,91 -0,24
MDax 25.295,87 -0,01
TecDax 2.791,52 -0,23
BCDI 154,84 0,01
Dow Jones Industrial 26.112,53 0,09
Nasdaq 100 7.526,14 0,62
EURO STOXX 50 3.382,95 -0,03
Bund-Future 171,58 -0,10
Euro/Dollar 1,1234 -0,28
Rohöl (WTI) 52,18 -1,16
Gold 1.340,04 -0,06
Silber 14,84 -0,09

Feedback des Tages

"Aus den allermeisten meiner Aktien ziehe ich mich jetzt zurück und konzentriere mich auf das BCDI-Zertifikat und den BCDI-Aktienfonds. Das ist praktischer und für mich aus Gründen des Alters und der Gesundheit viel besser."
Peter A.

boerse.de-Aktienbrief - Aktuelle Themen

Die besten Markenaktien für Langfristanleger!
Der boerse.de-Aktienbrief hat die Inhaber der wertvollsten Marken der Welt auf Grundlage der Performance-Analyse durchleuchtet. Erfahren Sie in der druckfrischen Ausgabe, welche Milliarden-Marken dem Aktienbrief-Check standhalten und hinter welchen bekannten Marken keine guten Langfristinvestments stecken …

Champion des deutschen Mittelstands
In seiner aktuellen Ausgabe 451 empfiehlt der boerse.de-Aktienbrief , eine der wenigen deutschen Mittelstands-Aktien, die auf Grundlage der Performance-Analyse den Champions-Titel verdienen. Dabei handelt es sich um einen Maschinenbauer mit namhafter Verwandtschaft …

So verdoppeln Sie Ihr Kapital alle vier Jahre!
Champions aus den Bereichen Spirituosen, Markenartikel, Maschinenbau, Software und Medizintechnik bilden das aktuelle Basis-Depot in Aktienbrief 451. Bei moderatem Risiko eröffnet diese Kombination eine jährliche Gewinnperspektive von 19,1%, womit rechnerisch alle vier Jahre eine Kapitalverdoppelung möglich ist. Das sind die aktuellen Empfehlungen ...

Ex Dividende - der Tag danach

Der erste Handelstag nach der Hauptversammlung ist häufig mit einer Überraschung verbunden: Die Auswirkungen auf den Aktienkurs.
weitere Informationen

Dividenden: Quellensteuer bei ausländischen Aktien

Hier erfahren Sie, wieviel Quellensteuer in den einzelnen Ländern fällig wird und was Sie dabei beachten müssen.
weitere Informationen

Quartalsweise Dividenden

Während die Gewinnausschüttung in Europa grundsätzlich einmal pro Jahr erfolgt, ist in anderen Ländern die quartalsweise Dividende gängig.
weitere Informationen

Unterschied Dax-Performance vs. Dax-Kurs

Der Vergleich zwischen Dax-Performance-Index und Dax-Kursindex macht deutlich, welchen Anteil Dividenden am langfristigen Vermögensaufbau haben.
weitere Informationen

Dividendenstrategie Low-Five

Eine Weiterentwicklung der bekannten Dividendenstrategie Dogs-of-the-Dow ist die Low-Five-Strategie.
weitere Informationen

Dividendenstrategie Dogs-of-the-Dow

Mit der richtigen Strategie lassen sich die Dividenden-Erträge optimieren. Die wohl bekannteste dabei ist die Dogs-of-the-Dow-Strategie.
weitere Informationen
© 1994-2019 by boerse.de - Quelle für Kurse und Daten: ARIVA.DE AG - boerse.de übernimmt keine Gewähr