Dividendenaktien für die Langstrecke: Diese Champions haben zeitlose Geschäftsmodelle

Guten Tag, liebe Leserinnen und Leser,

wer heutzutage mit der Bahn verreist, bekommt gratis zum eigentlichen Transport noch eine ordentliche Portion Abenteuer obendrauf. So rede ich es mir mittlerweile schön, wenn schon vor Fahrtantritt die Mitteilung kommt, dass meine Verbindung nicht wie geplant funktioniert. Sehr oft bräuchte ich eine Glaskugel, um vorauszusagen, wann ich letztlich am Ziel ankommen werde. Auch wenn mehr Zuverlässigkeit wirklich schön wäre, kann ich mit dieser Ungewissheit beim Bahnfahren aber inzwischen ganz gut leben.

Beim Investieren kommt dieses „Prinzip Zufall“ für mich allerdings überhaupt nicht infrage. Als Langfristinvestorin interessieren mich vor allem Unternehmen, deren Geschäftsmodelle mit hoher Wahrscheinlichkeit auch in zehn oder zwanzig Jahren noch wie das sprichwörtliche Schweizer Uhrwerk funktionieren. Nur wer über viele Jahre verlässlich profitabel wirtschaftet, kann auch dauerhaft Dividenden zahlen. Zu den Unternehmen im boerse.de-Dividendenfonds, deren Produkte und Leistungen auch langfristig gefragt sein dürften, gehören beispielsweise:

Allianz – versichert wird sich immer

Die Allianz verfügt über ein ziemlich zeitloses Geschäftsmodell, denn der Wunsch, sich vor existenziellen Risiken zu schützen, gehört zu den grundlegenden menschlichen Bedürfnissen. Als einer der größten Versicherer weltweit profitiert der Champion zudem von seiner enormen Größe. Ein einzelnes Schadensereignis fällt bei einem geografisch und nach Sparten so breit aufgestellten Konzern weniger stark ins Gewicht. Im KI-Zeitalter gewinnt zudem die große Datenbasis noch mehr an Bedeutung. Über Jahrzehnte gesammelte Informationen zu Schäden und Risiken lassen sich mithilfe modernster Technologie noch gezielter auswerten.

Seit 1990 zahlt die Allianz eine Dividende, die Ausschüttungen wurden seit 2009 nicht mehr gesenkt. In den vergangenen zehn Jahren legte die Aktie im Durchschnitt um 11% p.a. zu, die aktuelle Dividendenrendite beträgt 3,8%. Im boerse.de-Dividendenfonds sind derzeit 2520 Anteile enthalten. 

Deutsche Börse – unverzichtbare Infrastruktur am Kapitalmarkt

Auch die Deutsche Börse profitiert von einem Geschäft, das auf Dauer angelegt ist. Solange Unternehmen Kapital aufnehmen und Anleger Wertpapiere kaufen oder verkaufen, wird die dafür notwendige Infrastruktur gebraucht. Immer mehr Menschen erkennen, wie wichtig Investitionen in Sachwerte wie Aktien für die Altersvorsorge sind – was ich natürlich großartig finde. Jedes Mal, wenn an der Börse Frankfurt oder über Xetra gehandelt wird, verdient die Deutsche Börse mit. Der Champion ist über Eurex auch im Derivategeschäft aktiv. Weitere Einnahmen werden mit der Abwicklung und Absicherung von Transaktionen erzielt. Das Unternehmen vermarktet zudem Indizes wie den Dax und erhält Lizenzgebühren, wenn diese als Grundlage für Finanzprodukte genutzt werden. 

Anteilseigner verbuchten in den vergangenen zehn Jahren im Mittel ein Plus von 13% per annum. Dividenden werden seit dem Börsengang im Jahr 2001 gezahlt, seit 2013 steigt der Ausschüttungsbetrag kontinuierlich. Die Dividendenrendite liegt derzeit bei 1,5%. Gegenwärtig hält der boerse.de-Dividendenfonds 4239 Anteile.

Itochu – Stärke durch Vielfalt, die auch Buffett gefällt

Bei Itochu beruht die langfristige Beständigkeit auf der enormen Breite der Aktivitäten. Das japanische Handelshaus ist in acht Geschäftsbereichen aktiv und verdient unter anderem mit Lebensmitteln und Textilien, Maschinen sowie Rohstoffen. Gerade diese Vielfalt macht den Champion anpassungsfähig. Das Unternehmen kann Kapital dorthin lenken, wo sich neue Chancen ergeben, oder bestehende Beteiligungen ausbauen. Das über Jahrzehnte gewachsene Netzwerk aus Handelsbeziehungen ist dabei ein großer Wettbewerbsvorteil.

Das Geschäftsmodell überzeugt auch Warren Buffett. Seit 2020 ist Berkshire Hathaway an Itochu beteiligt. Aus Sicht des Superinvestors handelt es sich dabei um ein Unternehmen für die sehr lange Strecke. Itochu gehört zu den Beteiligungen, die seiner Meinung nach noch mehr als 50 Jahre gehalten werden sollen. Der japanische Champion beteiligt seine Anteilseigner seit 21 Jahren direkt am Gewinn, seit 2015 wurden die Beträge stetig erhöht. Innerhalb der vergangenen Dekade gewann die Aktie durchschnittlich 16% pro Jahr an Wert, die Dividendenrendite liegt bei 2,0%. Die Position im boerse.de-Dividendenfonds umfasst aktuell 104.548 Anteile.

Texas Instruments – unverzichtbare Komponenten für eine elektrifizierte Welt

Auch der Technologie-Champion Texas Instruments gehört zu den vergleichsweise zeitlosen Investments. Das Unternehmen verkauft Produkte, die in einer zunehmend elektrifizierten Welt dauerhaft benötigt werden. Kerngeschäft von Texas Instruments sind Analogchips, die Digitales mit der realen Welt verbinden. Mit den Produkten werden Temperatur, Druck, Licht oder Spannung gemessen, Signale verstärkt oder Energieflüsse gesteuert. Diese Funktionen werden in Autos, Industrieanlagen, Rechenzentren und praktisch jeder elektronischen Anwendung gebraucht.

Das Entscheidende dabei ist, dass diese Chips häufig sehr lange Lebenszyklen haben. Viele Produkte des Champions können zehn bis 15 Jahre verkauft werden, teilweise sogar deutlich länger. Gerade bei Industrie- und Automobilkunden spielen Lieferzuverlässigkeit und hohe Qualität über einen langen Zeitraum eine große Rolle. Wird ein Chip fest in ein Produkt hineinkonstruiert, wäre ein späterer Wechsel mit zusätzlichem Aufwand verbunden. Texas Instruments bietet mehr als 80.000 Produkte an und bringt jedes Jahr ungefähr 600 neue hinzu.

Der boerse.de-Dividendenfonds hält aktuell 3996 Anteile des Technologie-Champions. Seit 64 Jahren zahlt Texas Instruments eine Dividende und seit 22 Jahren werden die Ausschüttungen stetig erhöht. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2,2%, auf Sicht der vergangenen zehn Jahre legte der Kurs im Mittel um 13% p.a. zu. 

Langfristig investieren – immer nur mit Qualitätsunternehmen

Wer langfristig investiert, sollte keine Glaskugel bemühen müssen. Auf Unternehmen zu setzen, deren Produkte und Leistungen voraussichtlich auch in vielen Jahren noch gebraucht werden, ist grundsätzlich eine gute Idee. Doch auch hier gibt es erhebliche Unterschiede bei der Investmentqualität. Wir setzen bei der Auswahl hochwertiger Aktien auf die boerse.de-Performance-Analyse, denn langfristig spiegelt sich fundamentale Stärke stets im Kurs wider. 

Falls Sie sich Ihr Portfolio selbst zusammenstellen möchten, sind Sie herzlich dazu eingeladen, den aktuellen boerse.de-Aktienbrief ganz unverbindlich und kostenlos zu lesen. Dort finden Sie konkrete Empfehlungen zu allen 100 mithilfe der Performance-Analyse identifizierten Champions. Die überwiegende Mehrheit davon zahlt eine Dividende.

Als komfortable Alternative eignet sich der boerse.de-Dividendenfonds. Dieser investiert zu 80% in Dividenden-Champions wie Allianz, Deutsche Börse, Itochu oder Texas Instruments. Die restlichen 20% des Volumens werden in hochwertige ausschüttende Aktien angelegt, bei denen es (bislang) noch nicht zum Champions-Titel gereicht hat. Ausführliche Informationen finden Sie im White Paper „Die Anlagestrategie des boerse.de-Dividendenfonds: Konzeption und Funktionsweise“, das Sie hier kostenlos anfordern können.

Auf gute Investments!

Ihre
Katja Zacharias

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