Rückschau auf wichtige internationale Indizes im großteils erfreulichen Aktien- und Börsenjahr 2019 (Teil II)

Kurzkommentare zur Entwicklung der wichtigsten Indizes
Den Schlüssel zum Börsenerfolg für alle, die sich nicht zu den Zockern und Fans von Hebelderivaten und anderen spekulativen Anlageformen zählen, liefern breit gestreute, langfristige Aktienanlagen. Auch durchmischt mit passenden passiven ETFs und erstklassig aktiv gemanagten Aktienfonds sind gute Renditen möglich. Abhängig von Geldbeutel, Zeit, Lust, Börsenwissen und Erfahrung empfiehlt sich die eine oder andere Ausrichtung. Ein gutes Aktienportfolio darf sich nicht auf „Heimatliebe DAX“ beschränken. Die Kurzkommentare zu den führenden internationalen Indizes mit den Eröffnungskursen vom 14. November 2019 bieten Hilfen, beste Aktien zu entdecken. Sie schaffen aber auch den Spielraum, eigene Vorlieben und Ideen bei der Auswahl gekonnt umzusetzen.

Wichtige Eckdaten bis Nov. 2019 in interessanten Indizes 

Index 14.11.19 Kleiner Rück- und Ausblick mit Finanzkennzahlen

Euro Stoxx 50 3.700 Punkte
Der Euro Stoxx 50 bezieht sich auf die größten EU-Titel. Das KGV ist mit 15 fair, die Dividendenrendite mit 3,4 % hoch. Es belastet jedoch das hohe Doppel-Steuerabkommen. Der Euro Stoxx 50 hinkt dem DAX und Dow Jones hinterher. Bekannte Familienunternehmen sind der Bierbrauereikonzern AB Inbev, der Optik-Konzern Essilor/Luxxotica, das marktführende Modeunternehmen Inditex, die Luxusgütergesellschaft Kering, das Kosmetikunternehmen L’Oréal, der Luxusgüterhändler LVMH und die Medienfirma Vivendi. Zu den Dividendenaristokraten mit über 6 % bis 9 % Ausschüttungsrendite zählen neben ENI insbesondere einige Banken- und Versicherungstitel. 

STOXX 50 3.348 Punkte
Der STOXX 50 bildet die 50 größten Werte Gesamteuropas ab. Der Index hat sich seit Jahresbeginn 2019 deutlich erholt. Das KGV ist mit 15 unauffällig, die Dividendenrendite mit 3,8 % recht hoch. Leider ist im europäischen Familien-Index HAFixE kein einziges Unternehmen vom Stoxx 50 vertreten. Bezüglich Dividendenrendite ab 6 % sind die englischen Unternehmen BAT, BP, HSBC, Royal Dutch und UBS, Schweiz, zu nennen.

Dow Jones USA 27.784 Punkte
Der amerikanische Leitindex Dow Jones bestimmt mit seinen 30 größten Konzernen das Börsengeschehen weltweit. Das KGV ist mit 18 ziemlich hoch, die Dividendenrendite mit vierteljähriger Ausschüttung von insgesamt 2,3 % moderat. Weltbekannt ist Microsoft. Der Dow Jones eilt von einem zum nächsten Allzeithoch. Bei der Kursentwicklung überzeugen insbesondere Apple (+63 %), Microsoft (+46 %), beide auch im Technologieindex Nasdaq 100 gelistet, und Home Depot (+42 %). Zu den Dividendenstars zwischen 4 % und über 5 % Rendite zählen Chevron, Dow Inc., Exxon Mobil, IBM und Verizon.

S&P 500 USA 3.094 Punkte
Der S&P 500 lässt sich von Privatanlegern mit einem ETF oder Aktienfonds abdecken. Ein Stock Picking mit Einzelwerten ist viel zu mühsam. Das KGV beträgt 18, die Dividendenrendite im Schnitt nur 1,9 %. Die meisten institutionellen Investoren orientieren sich eher am S&P 500 als am Leitindex Dow Jones.

Nasdaq 100 USA 8.260 Punkte
Die US-Technologiebörse Nasdaq 100 spiegelt die großen Zukunftsmärkte wider mit Industrie 4.0, Digitalisierung, Vernetzung, Internet, Künstlicher Intelligenz/Robotik. Die starken Kursgewinne auf Rekordniveau sind am ehesten mit dem TecDAX vergleichbar. Lediglich im Ein-Jahresvergleich hebelt glasklar der russische RTX den Nasdaq aus. Das KGV ist mit 22 erwartungsgemäß hoch. Premium verdient einen Aufpreis. Die Dividendenrendite liegt, was im Technologie-, Biotech- und Medtechsektor kaum verwundert, gerade mal bei 1 %. Die Musik spielt neben Apple, Nvidia, Adobe, VISA bei den Familien-Unternehmen Amazon, Facebook, Microsoft und Netflix. 

Nikkei 225 Japan 23.142 Punkte
Der japanische Leitindex Nikkei mit 225 Titeln ist keine Spielwiese für Privatanleger. Das Allzeithoch mit 40.000 Punkten vom vorigen Jahrhundert ist weit entfernt. Es empfehlen sich ETFs oder innovative Aktienfonds. Der Nikkei 225 mit seinen Elektronik- und Roboterwerten hat Aufwärtspotenzial. Das KGV liegt bei 16, die Dividendenrendite bei 2 %. Hohen Kursgewinn 2019 zeigen Advantest (+169 %), Chugai Pharma (+51 %), Daiichi (+109 %), Hitachi (+49 %), Tokyo Electron (+93 %). Bezüglich Dividende begeistern Canon (5,7 %), Daiwa Securities (6,0 %), Japan Tobacco (6,4 %), Nissan Motor (5,9 %), ORIX (5,0 %) sowie Sumitomo Corp. (5,3 %). Nicht selten stehen bei üppigen Ausschüttungen jedoch hohe Kursverluste Pate. Dies gilt momentan vor allem für den Automobil- und Bankensektor.

Der abschließende Teil III von „BÖRSE AKTUELL“ bringt die Kurz-Kommentare von den Indizes aus China, Russland, Austria, Frankreich, Großbritannien, Schweiz und dem MSCI World. Auch hier gibt es interessante Unternehmen für Investoren mit Entdeckerfreude, Schwerpunkt Kursgewinne und üppige Dividenden.