Weltklasse fürs Depot: Mit Champions auf Qualität setzen

Guten Tag, liebe Leserinnen und Leser,

seit mehr als 20 Jahren nutzen wir die boerse.de-Performance-Analyse, um Aktien mit hoher Qualität zu identifizieren. Die 100 nach dieser Methode überzeugendsten Werte werden als „Champions“ ausgezeichnet. Im Kern steht dabei die Beobachtung, dass die langfristige Kursentwicklung einer Aktie stets den geschäftlichen Erfolg des zugrundeliegenden Unternehmens widerspiegelt. 

Viele Champions haben in ihren Märkten Weltklasseformat erreicht. Sie verfügen über starke Wettbewerbsvorteile und setzen in ihrem jeweiligen Geschäft regelrecht Maßstäbe:

Alphabet und ASML – dominante Marktstellung

Alphabet ist etwa mit seiner Suchmaschine so dominant, dass „googeln“ längst zum Synonym für die Internetrecherche geworden ist. Außerdem betreibt der Champion mit YouTube eine der reichweitenstärksten Videoplattformen der Welt. Mit Android stellt Alphabet zugleich eines der beiden weltweit dominierenden Betriebssysteme für mobile Geräte und hat hier mit einem Marktanteil von rund 68% die Nase vorn. Und auch im Cloudgeschäft zählt der Konzern zu den großen globalen Anbietern. Innerhalb der vergangenen Dekade schraubte sich die Alphabet-Aktie im Schnitt um 24% pro Jahr nach oben. Der boerse.de-Aktienfonds ist aktuell mit 10.459 Anteilen investiert.

Anders als Alphabet, dessen Dienste viele Menschen täglich nutzen, entzieht sich die Dominanz von ASML weitgehend der öffentlichen Wahrnehmung. Als derzeit weltweit einziger Anbieter von EUV-Lithografiesystemen für die Herstellung moderner Halbleiter gehört der Technologie-Champion jedoch auf jeden Fall in die Kategorie „Weltklasse“. Diese außergewöhnliche Marktstellung spiegelt sich auch im Aktienkurs wider: In den vergangenen zehn Jahren legte die Aktie des niederländischen Konzerns im Mittel um fantastische 32% p.a. zu. Der Aktienfonds hält gegenwärtig 2059 Anteile des Unternehmens.

Apple und Yum! Brands – starke Marken

Eine bekannte Marke sorgt dafür, dass Kunden ein Unternehmen kennen. Eine Weltklasse-Marke wie die von Apple bewirkt dagegen, dass Kunden immer wieder neue Produkte kaufen und auch höhere Preise akzeptieren. Der kalifornische Champion verkauft eben keine „gewöhnlichen“ Smartphones, sondern Lifestyle-Produkte. Wer sich einmal ans Apple-Ökosystem gewöhnt hat und verschiedene Produkte mit Apfel-Logo nutzt, bleibt meist treu. Das hauseigene Betriebssystem iOS ist neben Android die zweite weltweit führende Softwareplattform für Smartphones. Auf Dekadensicht legte der Kurs durchschnittlich um 25% pro Jahr zu, der Aktienfonds ist derzeit mit 13.129 Aktien an Apple beteiligt.

Über starke Marken verfügt auch Yum! Brands. Der Konzern vereint bekannte Namen der Schnellgastronomie unter einem Dach und verfügt über eine enorme internationale Präsenz. Mit KFC betreibt der Champion die weltweite Nummer eins für Hähnchenspezialitäten. Taco Bell bedient bislang vor allem den US-Markt mit mexikanisch inspirierten Schnellgerichten. In Deutschland ist diese Marke beispielsweise bislang nur auf US-Militärbasen präsent. Das soll sich ändern: Für 2026 sind weitere Taco-Bell-Restaurants angekündigt, unter anderem in München. Komplettiert wird das Portfolio durch The Habit Burger Grill. Pizza Hut zählt aktuell noch zum Konzern und gehört zu den bekanntesten Pizzamarken der Welt; die Sparte soll jedoch noch im laufenden Jahr verkauft werden. 

Rund 97% aller Geschäfte werden dabei von Franchise- oder Lizenzpartnern betrieben. Das reduziert die Kapitalbindung des Konzerns erheblich, denn die Partner finanzieren den Aufbau und Betrieb der Standorte weitgehend selbst. Yum! Brands verdient über laufende Gebühren mit, die meist als Prozentsatz der Restaurantumsätze anfallen. Die Aktie legte innerhalb der vergangenen zehn Jahre im Mittel um 9% per annum zu. Der boerse.de-Aktienfonds ist mit 23.266 Anteilen investiert.

Amazon und TJX Companies – operative Exzellenz

Im Bereich E-Commerce ist Amazon Weltklasse. Der Champion ist nicht nur ein Online-Händler, sondern „der“ Online-Händler schlechthin. Millionen Kunden finden bei Amazon nahezu alles, was das Herz begehrt, während Händler Zugang zu einer enormen Reichweite erhalten. Das dahinterliegende System wurde über Jahre hinweg auf Effizienz getrimmt. Amazon verdient hier am Verkauf eigener Ware, an Marktplatzgebühren, Werbung, Prime-Abonnements und Logistikdienstleistungen.

Spitzenklasse ist auch Amazons Fähigkeit, neue Geschäftsfelder zu entwickeln. Das beste Beispiel dafür ist AWS. Ursprünglich aus dem eigenen Bedarf an leistungsfähiger IT-Infrastruktur entstanden, entwickelte sich die Sparte zum weltweit führenden Anbieter im Cloud-Infrastrukturmarkt (vor Microsoft und Alphabet). Auf Zehnjahressicht gewann die Amazon-Aktie im Durchschnitt um 19% p.a. an Wert. Im boerse.de-Aktienfonds sind derzeit 15.577 Stück enthalten.

Auch im stationären Handel entscheidet operative Exzellenz über Weltklasseformat. TJX Companies hat dies perfektioniert. Der Champion bietet Marken- und Designerware zu attraktiven Preisen an und bleibt dabei sehr profitabel. Möglich wird dies durch eine clevere Einkaufspolitik und hohe Skaleneffekte. Hinzu kommt das geniale Konzept der „Schatzsuche“. Weil das Sortiment ständig wechselt, entsteht ein Kauferlebnis, das Kunden regelmäßig in die Filialen zurücklockt. Im Off-Price-Segment ist TJX Companies mit mehr als 5200 Geschäften der weltweit führende Anbieter. In den vergangenen zehn Jahren legte die TJX-Aktie im Mittel um 14% per annum zu. Der Aktienfonds ist aktuell mit 24.720 Stück investiert.

Beim Vermögensaufbau ist Top-Qualität entscheidend

Weltklasse-Firmen überzeugen durch ihre Fähigkeit, sich im Wettbewerb souverän zu behaupten und nachhaltig Werte zu schaffen. Über längere Zeiträume spiegelt sich fundamentale Qualität stets im Kursverlauf wider, weswegen wir die boerse.de-Performance-Analyse zur Auswahl nutzen. Wer mehr über unsere Vorgehensweise erfahren möchte, findet vertiefende Informationen im kostenlosen White Paper „Langfristig erfolgreich mit Champions-Aktien: Quality-Investing seit 2002“ von Prof. Dr. Hubert Dichtl, Thomas Müller und Jochen Appeltauer.

Falls Sie sich nicht selbst um die Auswahl einzelner Qualitätsaktien kümmern möchten, könnte der boerse.de-Aktienfonds für Sie eine komfortable Alternative sein. Der Fonds investiert transparent, regelbasiert und innovativ in 40 Top-Champions nach dem Motto „Marktführer gehören in jedes Depot!“

Mit bester Empfehlung

Georg Kling
boerse.de Vermögensverwaltung GmbH

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