Zum Tag der Deutschen Einheit – diese deutschen Dividenden-Champions überzeugen durch Qualität

Freitag, 04.10.24 17:26
Guten Tag, liebe Leserinnen und Leser,

der Tag der Deutschen Einheit hat für mich eine besondere Bedeutung. Ich bin im Osten aufgewachsen und hatte nach der Wiedervereinigung ein starkes Bedürfnis, die Marktwirtschaft besser verstehen zu wollen. Nach wie vor liebe ich es, Unternehmen zu analysieren und herauszufinden, warum manche Geschäftsmodelle besser funktionieren als andere. Aus meiner Vergangenheit ist mir die Idee des „Volkseigentums“ geblieben, allerdings nicht in Form von Staatsbetrieben, sondern als Aktionärin privatwirtschaftlicher geführter Qualitätsunternehmen, die mich mit Dividenden direkt am Gewinn beteiligen.

Die Wiedervereinigung hat viele Chancen eröffnet, brachte jedoch auch Herausforderungen mit sich. Manchmal war es nicht leicht, die unterschiedlichen Lebensrealitäten von Ost und West zusammenzuführen. Und bis heute gibt es noch kein in den neuen Bundesländern beheimatetes Dax-Unternehmen. Aber: In den alten Ländern hat auch so mancher Konzern zu kämpfen. Gerade ist insbesondere VW in aller Munde, die italienische Presse spricht sogar vom Ende des deutschen Auto-Mythos. Es gibt jedoch natürlich auch Dax-Unternehmen, die eine hohe Investment-Qualität vorweisen können:

Hannover Rück und Münchener Rück – kalkuliertes Risiko



Wir Deutschen gelten oft als risikoscheu – was sich auch in der nach wie vor geringen Aktionärsquote hierzulande widerspiegelt. Zwei Unternehmen, die dieses Prinzip perfekt verkörpern, sind die Rückversicherungs-Champions Münchener Rück und Hannover Rück. Sie übernehmen die Risiken anderer Versicherer und sorgen so für Stabilität. Beide Unternehmen gehören zu den größten Konzernen ihrer Branche:

Die Münchener Rück, gegründet 1880, ist weltweit der Platzhirsch und prägt maßgeblich den globalen Markt. Seit einem halben Jahrhundert wurde die Dividende nicht gesenkt, was für die Stärke des Geschäftsmodells spricht. Das aktuelle Verhältnis von Gewinnausschüttung zu Kurs beträgt 3,0%. Auch ohne Berücksichtigung der Dividende hat die Münchener Rück ihre Anleger froh gemacht: Die Aktie überzeugt seit 2014 mit Kursrenditen von im Schnitt 11,2% p.a.

Auch Hannover Rück profitiert als weltweit drittgrößtes Unternehmen seiner Branche von einer führenden Position in den globalen Schaden- und Lebensrückversicherungsmärkten. Seit zwölf Jahren hält der Versicherungs-Champion aus Niedersachsen seine Basisdividende entweder stabil oder erhöht diese. Wenn mehr Kapital vorhanden ist, als für künftiges Wachstum benötigt wird und das Gewinnziel erreicht wurde, wird diese Grundausschüttung jeweils um eine Sonderausschüttung aufgestockt. In den vergangenen zehn Jahren verbuchten Aktionäre eine jährliche Kursteigerung von durchschnittlich 12,0% per annum, die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2,8%.

Deutsche Börse – heimischer Finanzdienstleister mit internationalem Profil



Während sich noch zu wenig Deutsche direkt an Unternehmen beteiligen, können wir uns doch beim Wertpapierhandel international durchaus sehen lassen. Die Deutsche Börse ist einer der führenden Handelsplätze weltweit und in vielen Bereichen, insbesondere im europäischen Markt, ein bedeutender Akteur. Das Produkt- und Dienstleistungsportfolio des Finanzdienstleister-Champions umfasst die gesamte Prozesskette vom Aktien- und Terminhandel bis hin zur Entwicklung und zum Betrieb elektronischer Handelssysteme. Dabei steht auch die Deutsche Börse für Stabilität und Kontinuität, was sich in der Kursentwicklung widerspiegelt.

Im Mittel verzeichneten Anleger innerhalb der vergangenen Dekade ein Kurs-Plus von 11,8% p.a. Zusätzlich erhalten Aktionäre seit dem Börsengang im Jahr 2001 eine Dividende. Nur ein einziges Mal musste die Ausschüttung seitdem gesenkt werden, seit 2016 werden die Direktbeteiligungen der Aktionäre am Gewinn Jahr für Jahr erhöht. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,8%.

Symrise – buchstäblich in aller Munde



Symrise gehört eher zu den unbekannteren Größen im Dax, ist jedoch buchstäblich in aller Munde. Sie kommen vermutlich mehrmals täglich mit den Duft- und Geschmacksstoffen des Chemie-Champions in Berührung: Das fängt morgens beim frischen Minzgeschmack der Zahnpasta an und setzt sich beim Essen und Trinken fort. Zu den Kunden gehören beispielsweise Colgate, Nestlé und PepsiCo, allesamt ebenfalls Champions-Unternehmen ihrer jeweiligen Zunft. Symrise sorgt auch dafür, dass Ihr Parfum gut riecht und ist daran beteiligt, Ihrem tierischen Begleiter das Leckerli schmackhafter zu machen. In einer Reihe von Segmenten ist das Unternehmen führend, der Gesamtanteil am Weltmarkt beträgt 12%.

Der Chemie-Champion profitiert von einer wachsenden Weltbevölkerung und dem Anstieg der Kaufkraft der Konsumenten weltweit. Mehr Menschen und mehr zur Verfügung stehende Mittel sorgen für eine größere Nachfrage nach Produkten, die grundlegende und alltägliche Bedürfnisse erfüllen. Wenn die Kunden von Symrise – also Nahrungsmittelhersteller, Getränkeproduzenten, Parfümhersteller – mehr umsetzen, verdient auch der deutsche Dax-Konzern mit. Dabei arbeiten multinationale Konzerne in der Regel nur mit einer kleinen Auswahl von Zulieferern zusammen, was für einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil sorgt und den Markteintritt neuer Konkurrenten verhindert. Das Geschäftsmodell ist auch für Aktionäre lohnenswert: In den vergangenen zehn Jahren verbuchten Anleger durchschnittliche Kurszuwächse in Höhe von 8,7% p.a. Seit 14 Jahren steigert der Konzern seine Dividende, die aktuelle Rendite beträgt 0,9%.

Werden Sie Eigentümer von hochwertigen Unternehmen



Sie sehen: Es gibt hierzulande durchaus qualitativ hochwertige „Volksaktien“ mit solider Ausschüttungspolitik. Abraten möchte ich Ihnen allerdings, nur auf deutsche Werte zu setzen. Anleger sollten ihre Investments stets über verschiedene Regionen streuen. Damit werden Sie zum Weltbürger, was die Beteiligung an produktivem Eigentum angeht. Bei der Auswahl geeigneter Werte helfen wir Ihnen im boerse.de-Aktienbrief sehr gerne, die überwiegende Mehrzahl unserer 100 Champions zahlt auch eine Dividende.

Für diejenigen, die lieber in einen Fonds investieren möchten, bietet der boerse.de-Dividendenfonds eine gute Möglichkeit, von hochwertigen Ausschüttern weltweit zu profitieren. Dabei setzt der Fonds auch auf die oben genannten deutschen Spitzenwerte, insgesamt wird in 30 Dividenden-Champions angelegt. Ergänzt wird das Portfolio durch 20 Werte aus der Champions-Watchlist, die ebenfalls eine attraktive Ausschüttungspolitik vorweisen können. Neugier und Wissenserweiterung ist beim Vermögensaufbau immer gut, daher empfehle ich Ihnen am heutigen Feiertag die Lektüre des White Papers „Die Anlagestrategie des boerse.de-Dividendenfonds: Konzeption und Funktionsweise“, das Sie hier kostenlos erhalten können.

Auf gute Investments!

Ihre
Katja Zacharias

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