Zurück in die Zukunft mit Dividendenaktien: Diese Dividenden-Champions sind bestens gerüstet

Guten Tag, liebe Leserinnen und Leser,

neulich habe ich ein wenig in Nostalgie geschwelgt und mir noch einmal „Zurück in die Zukunft“ angeschaut. Darin reist der von Michael J. Fox gespielte Hauptcharakter versehentlich von 1985 zurück ins Jahr 1955. Kaum zu glauben, dass der Kinostart inzwischen mehr als vier Jahrzehnte zurückliegt – und dass sogar das Reiseziel aus dem zweiten Teil, das damals futuristisch wirkende Jahr 2015, längst Vergangenheit ist.

Altbacken wirkt der Film meiner Meinung nach trotzdem nicht. Gerade weil er Vergangenheit und Zukunft so charmant miteinander verbindet, ist er bis heute erstaunlich frisch geblieben. Auch Dividendenaktien haftet manchmal der Ruf an, sie stünden für die Wirtschaft von gestern. Die Dividenden-Champions aus dem boerse.de-Dividendenfonds zeigen jedoch eine ausgesprochene Zukunftsfähigkeit. 

Besonders offensichtlich ist das bei Broadcom. Moderne Rechenzentren bestehen aus einer Vielzahl von Prozessoren, die permanent enorme Datenmengen austauschen. Damit diese Systeme effizient zusammenarbeiten, braucht es leistungsfähige Netzwerktechnik, die der Champion liefert. Auf Zehnjahressicht glänzt die Broadcom-Aktie mit einem sensationellen Wertzuwachs von durchschnittlich 34% per annum. Seit 2010 beteiligt das Unternehmen seine Aktionäre durchgehend am Gewinn, wobei die Ausschüttungen stetig gesteigert wurden. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei 0,7%.

Doch auch bei Unternehmen, die zunächst weniger spektakulär wirken, lohnt es sich, genauer hinzusehen. Denn das Motto „Zurück in die Zukunft“ passt ebenfalls hervorragend zu folgenden Werten:

Walmart: Der Handels-Champion erfindet sich neu

Spontan denken viele bei diesem Champion wohl an klassische Supermärkte, die schon nach amerikanischen Maßstäben groß und aus deutscher Sicht gigantisch wirken, sowie an niedrige Preise. Besonders modern klingt das nicht, eher nach einem schwerfälligen Dinosaurier.

Der Eindruck täuscht. Walmart ist längst auch ein bedeutender E-Commerce-Anbieter und nutzt seine Logistik sowie den täglichen Kontakt zu Millionen Kunden, um daraus ein modernes Omnichannel-Geschäft zu formen. Gemeint ist damit ein Handelsmodell, in dem Filialen und alle Online-Angebote ineinandergreifen. Kunden können Produkte digital suchen, online bestellen, im Laden kaufen oder liefern lassen, mittlerweile sogar mit Drohnen. Walmart meldete kürzlich, dass bereits mehr als eine Million Lieferungen per Flugroboter erfolgt seien.

Besonders spannend und zukunftsträchtig finde ich jedoch das Werbegeschäft. Der Champion verfügt über etwas, das immer wertvoller wird: sehr konkrete (und sehr viele) Daten darüber, was Menschen tatsächlich kaufen. Diese Informationen machen den Konzern für Markenhersteller interessant, die ihre Werbung näher an den Kunden bringen wollen. Noch ist das Werbegeschäft im Verhältnis zum riesigen Konzernumsatz klein. Walmart baut hier jedoch einen Bereich auf, der deutlich schneller wächst als das klassische Handelsgeschäft und zugleich höhere Margen verspricht.

Seit 1974 schüttet das Unternehmen Gewinne aus. Seitdem wurden die Zahlungen kontinuierlich erhöht. In den vergangenen zehn Jahren legte die Walmart-Aktie im Schnitt um 16% p.a. zu; die aktuelle Dividendenrendite beträgt 0,9%.

NextEra Energy: Der Versorger der Zukunft

Versorger gehören seit jeher zu den klassischen Dividendenwerten. Sie stehen für planbare Cashflows und stabile Ausschüttungen, aber selten für große Wachstumsfantasie. Bei NextEra Energy ist der Name („Energie für die nächste Ära“) jedoch Programm. Mit dem größten US-Portfolio an Wind-, Solar- und Speicheranlagen ist der Champion hervorragend positioniert, um vom steigenden Strombedarf der kommenden Jahre – insbesondere durch Anwendungen rund um künstliche Intelligenz – zu profitieren. 

Sollte die geplante Übernahme von Dominion Energy genehmigt werden, würde NextEra Energy seine Marktstellung noch einmal deutlich ausbauen. Besonders interessant wäre dabei die stärkere Präsenz in Nord-Virginia, einem der bedeutendsten Standorte für Rechenzentren in den USA, wo entsprechend viel zusätzliche Energie benötigt wird.

Seit 1946 zahlt das Unternehmen beziehungsweise seine Vorläuferfirma eine Dividende; seit 1996 wurden die Ausschüttungen stetig erhöht. Die aktuelle Dividendenrendite beläuft sich auf 2,6%. Innerhalb der vergangenen Dekade gewann die Aktie durchschnittlich 10% pro Jahr an Wert.

Texas Instruments: Kleine Bausteine mit großer Bedeutung

Texas Instruments kennen Sie vielleicht noch als Hersteller der Taschenrechner, die im Matheunterricht auf dem Tisch lagen. Für den Champion spielen diese Geräte jedoch nur eine Nebenrolle. Der Konzern produziert vor allem analoge Halbleiter und Embedded-Processing-Chips. Damit wurden im vergangenen Jahr rund 95% des Umsatzes erzielt. Diese Bausteine stehen selten im Rampenlicht und sind meist als eher günstige Komponenten in größeren Systemen verbaut. Anders als Nvidia-Chips gelten sie nicht als Inbegriff jener spektakulären KI-Rechenleistung, die derzeit die Fantasie der Anleger beflügelt. Und doch: 

Je weiter Vernetzung und Automatisierung in Wirtschaft und Alltag vordringen, desto wichtiger werden die eher unscheinbaren Chips von Texas Instruments. Gerade KI-Rechenzentren brauchen enorme Mengen an Leistungselektronik, Spannungswandlern, Schutzschaltungen oder Sensoriklösungen, so wie sie der Champion anbietet. 

Seit 64 Jahren beteiligt das Unternehmen seine Aktionäre am Gewinn; seit 2004 fällt die Dividende Jahr für Jahr höher aus. Das aktuelle Verhältnis von Dividende zu Kurs beträgt 2,0%. Auf Dekadensicht kletterte die Aktie durchschnittlich um 14% per annum nach oben.

Dividendenstrategie: Qualität bleibt der Schlüssel

Dividendenaktien müssen keineswegs für die Wirtschaft von gestern stehen. Bei vielen Champions ist eine attraktive Ausschüttungspolitik mit Geschäftsmodellen verbunden, die auch in der Welt von morgen eine wichtige Rolle spielen dürften. Entscheidend ist wie immer eine hohe Investmentqualität. 

Anlegern, die ihr Portfolio mit hochwertigen ausschüttenden Werten ergänzen möchten, sei der boerse.de-Aktienbrief empfohlen. Die überwiegende Mehrheit unserer Champions beteiligt ihre Aktionäre direkt am Gewinn. Sie sind herzlich dazu eingeladen, den aktuellen boerse.de-Aktienbrief ganz unverbindlich und kostenlos zu lesen.

Auch für Interessenten einer fertigen Depotlösung gibt es eine passende Alternative. Als „Champions-Plus-Fonds“ investiert der boerse.de-Dividendenfonds mit 80% des Volumens in Dividenden-Champions. Alle vier oben besprochenen Unternehmen gehören dazu. Weitere 20% werden in hochwertige ausschüttende Aktien angelegt, bei denen es (bislang) noch nicht zum Champions-Titel gereicht hat. Umfassende Informationen finden Sie im White Paper „Die Anlagestrategie des boerse.de-Dividendenfonds: Konzeption und Funktionsweise“, das Sie hier kostenlos anfordern können.

Auf gute Investments!

Ihre
Katja Zacharias

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