Was sind ETFs?

Exchange Traded Funds

ETFs sind börsengehandelte Indexfonds, d.h. sie bilden in den meisten Fällen einen marktbreiten Index ab. 1976 wurde in den USA ein Indexfonds aufgelegt, der Vanguard S&P 500, der sich an ein breites Publikum wandte. Als amerikanische Pensionsfonds, die die Altersvorsorge von Millionen Menschen verwalten, erstmals auf Indexfonds umstiegen, wurden sie von der Investmentbranche verspottet und belächelt.

 

Indexfonds bzw. ETFs, die immer nur den Durchschnitt des Marktes erreichen, galten als »langweilig«. Fondsmanager behaupteten, sie könnten diese Durchschnittsergebnisse durch eine aktive Auswahl von Wertpapieren mit Leichtigkeit überflügeln und bessere Resultate erzielen. Doch alle wissenschaftlichen Studien belegen das Gegenteil: Es ist selbst mit den besten Methoden und den ausgefeiltesten Strategien fast unmöglich, besser als der Markt zu sein. Es gilt nämlich an den Finanzmärkten ein ungeschriebenes, ehernes Gesetz: Wer besser als der Marktdurchschnitt sein will, muss höhere Risiken eingehen. Es ist nahezu unmöglich, den Markt langfristig zu »überlisten«.

 

ETFs machen sich diese Erkenntnis zunutze und verzichten darauf, besser als der Markt sein zu wollen. Sie geben einfach nur einen Markt wieder und erreichen damit die durchschnittliche Wertentwicklung. Die amerikanischen Pensionsfonds, die sich diese Philosophie zu Eigen gemacht haben, waren mit ihrer Entscheidung sehr zufrieden. In Europa setzten sich Indexfonds anfangs nur sehr zaghaft durch. Erst in den neunziger Jahren wuchs ihre Zahl. Der endgültige Durchbruch kam nach dem Jahr 2000.

 

 


ETFs sind allerdings mehr als nur börsengehandelte Fonds, denn auch herkömmliche Investmentfonds werden teilweise an der Börse gehandelt. Genau genommen sind ETFs börsengehandelte Indexfonds. Immer mehr Anleger entwickeln ein Kostenbewusstsein und bevorzugen deshalb die günstigen ETFs. Während beispielsweise ein herkömmlicher Investmentfonds jährlich eine Managementgebühr von 1 bis 2 Prozent veranschlagt, kommen ETFs auf Gebühren weit unter einem Prozent. Viele ETFs, die sich auf gängige und populäre Indizes wie den DAX oder Dow Jones beziehen, berechnen eine Gebühr zwischen 0,1 und 0,2 Prozent.


ETFs helfen Kosten sparen und sind in ihrer Anlagestrategie sehr transparent. Nachdem zwei Krisen die Märkte im vergangenen Jahrzehnt erschütterten, nämlich der 11. September 2001 und die schwere Wirtschafts- und Euro-Krise, achten Investoren und Anleger sehr viel genauer auf die Kosten, die ein Fonds verursacht. Die Erkenntnis, dass die meisten Investmentfonds noch schlechter abgeschnitten haben als der Gesamtmarkt, hat viele Anleger dazu veranlasst, ihre Investmentfonds abzustoßen.


 

Vorteile von ETFs

  • hohe Transparenz
  • Börsenhandel
  • kein Ausgabeaufschlag
  • niedrige Verwaltungsgebühren
  • fortlaufende Kursstellung
  • hohe Flexibilität
  • kein Emittentenrisiko (Sondervermögen)

 

Mit dem Niedergang der klassischen Investmentfonds wurden ETFs zu einer begehrten Alternative. Die geringen Kosten, die Handelsvolumina und die Flexibilität zählen zu den großen Vorzügen, die ETFs zu einem wichtigen Anlageinstrument machen. Darüber hinaus gehören die Wertpapiere im ETF dem Anleger – sie sind geschütztes Sondervermögen, das auch bei einer Zahlungsunfähigkeit der Bank nicht zur Insolvenzmasse zählt. In den vergangenen Jahren entstand ein regelrechter Boom; und nicht nur in den USA erfreuen sich ETFs bei Privatanlegern und institutionellen Investoren großer Beliebtheit, sondern auch in Deutschland werden Jahr für Jahr mehr dieser Papiere aufgelegt. Inzwischen gibt es hierzulande bereits Hunderte von ETFs für die unterschiedlichsten Märkte und Anlageklassen.

 

ETFs bevorzugen eine passive Investmentphilosophie. Statt nach der besten und gewinnträchtigsten Aktie oder Anleihe Ausschau zu halten, begnügen sie sich mit dem Marktdurchschnitt.

 

 


Ihnen gefällt dieser Artikel? Teilen Sie Ihn einfach mit Ihren Freunden!

ETF-Grundlagen

Was sind ETFs?

Exchange Traded Funds ETFs sind börsengehandelte Indexfonds, d.h. sie bilden in den meisten...

Wie funktionieren ETFs?

Ein ETF hat die Aufgabe, die Wertentwicklung eines Marktes abzubilden. Nehmen wir an, Sie möchten in...

Wo werden ETFs angeboten?

ETFs können Sie an der Börse kaufen. Hierzu brauchen Sie eine Bank, bei der Sie ein...

Was ist ein Swap?

Einige ETFs werden mit Hilfe von Swaps konstruiert. Um die Entwicklung eines Marktes abzubilden, haben ETFs...

Verwahrung und Besteuerung

Heutzutage werden alle Wertpapiere elektronisch im Depot verwaltet. Vor vielen Jahrzehnten war es noch...

Märkte und ETFs

Um ETFs besser zu verstehen, sollten Sie die Beteiligten kennen, die ETFs entwickeln und mit ihnen handeln....

Wie werden ETFs gehandelt?

Wenn Sie ETFs kaufen, können Sie Ihre Order über das Internet abwickeln. Sie sollten dabei...

Auswahlkriterium: Dividende

Kurs- und Performance-Indizes Eine wichtige Unterscheidung ist die zwischen Kurs- und Performance-Indizes....

Auswahlkriterium: Ausschüttungen

Ausschüttende und thesaurierende Fonds   Allgemein unterscheidet man zwei Arten von...

Auswahlkriterium: Bekanntheitsgrad

Bekannte und proprietäre Indizes Darüber hinaus sollten Sie genau darauf achten, auf welchen...

Auswahlkriterium: Streuung

Marktbreite Indizes   Bei Ihrer Geldanlage sollten Sie eine möglichst breite Streuung beachten....

Welche Kosten entstehen bei Kauf und Verkauf?

Viele Anleger vernachlässigen bei der Geldanlage die Nebenkosten. Diese können jedoch die Rendite...

Wann werden ETFs gehandelt?

Der Vorteil von ETFs besteht darin, dass sie fortlaufend gehandelt werden. Zum Beispiel können Sie...

Mehr Börsen-Infos

Vertriebs und Verwaltungskosten

Denken Sie bei jedem Investment an die Kosten.   Herkömmliche Investmentfonds bescheren...

Investmentfonds und ihre Kosten

Welche Kosten entstehen bei Kauf und Verkauf von Investmentfonds?   Viele Anleger...

Was ist ein Index?

Indizes spielten für die Geldanlage in ETFs eine große Rolle, da den meisten ETFs bis auf...

Insolvenzschutz bei Geldanlagen

Das Thema Insolvenzschutz spielte früher nur eine völlig untergeordnete Rolle. Seit der schweren...

Bonitätsrating

Anleihen werden einem Rating unterzogen. Internationale Ratingagenturen wie Moody's, Fitch und Standard...

Die Geschichte der ETFs

Die Geschichte der ETFs

Die ersten ETFs kamen bereits in den 1970er Jahren in den USA auf den Markt. Pionier war die...

Die Vorteile von ETFs

Kostenvorteile

Im Vergleich zu herkömmlichen Investmentfonds haben ETFs enorme Kostenvorteile.   Als Anleger...

Höhere Rendite

Es ist unter Experten umstritten, ob Indexinvestments tatsächlich zu höheren Renditen führen...

Börsenhandel und Umsatz

ETFs werden immer börsengehandelt. Dies hat den Vorteil, dass Sie als Anleger wissen, wie hoch der...

Insolvenzschutz

Das Thema Insolvenzschutz spielte früher nur eine völlig untergeordnete Rolle. Seit der schweren...

Hohe Flexibilität und Transparenz

ETFs bieten hingegen deutliche Vorteile, denn Sie können die erworbenen ETFs jederzeit sofort...

ETFs in Ländern und Regionen

Exkurs China

China ist eines der attraktivsten Länder für Investments. Kaum eine andere Volkswirtschaft birgt...

Schwellenländer

Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, auf ein exotisches Land zu setzen, dann sollten Sie im Vorfeld die...

Etablierte Märkte

Bei den bereits etablierten Märkten, also Ländern, die seit vielen Jahrzehnten entwickelt sind...

USA und Nordamerika

Auch für den amerikanischen Aktienmarkt gibt es mehrere ETFs.    Der altehrwürdige...

Die Welt als Index

Anleger, die noch breiter streuen möchten, können einen ETF auf den Weltindex kaufen. Damit haben...

ETFs in Branchen

Branchen allgemein

ETFs bieten jedoch noch wesentlich mehr Möglichkeiten, die Sie als Anleger nutzen können. So...

ETFs in Anleihen

Kreditderivate

Einige ETFs ermöglichen auch Investments in Kreditderivaten. Unter Fachleuten ist dieses...

Anleihen allgemein

Für ein gut diversifiziertes Portfolio ist es wichtig, dass Sie neben Aktien auch noch andere...

Unternehmensanleihen

Die Sicherheit von Unternehmensanleihen ist sehr unterschiedlich. Einige renommierte Konzerne wie Daimler,...

Anleihen in ETFs

Sie können das Risiko, eine richtige und sichere Anleihe auszuwählen, einfach lösen, indem...

Schwerpunkt Deutschland

Deutsche Staatsanleihen (Bundeswertpapiere) gelten als sehr sicher. Jedoch ist die Rendite, die Sie mit...

Schwerpunkt Europa

Die Anleihen-ETFs mit dem Schwerpunkt Europa sind für Anleger sinnvoller, denn dadurch nutzen Sie die...

Rohstoffindizes

Mit ETFs können Sie auch auf Rohstoffindizes setzen und so von einem Anstieg der Rohstoffmärkte...

Schwerpunkt restliche Welt

Mit ETFs können Sie selbstverständlich auch von den Renditechancen ausländischer...

Pfandbriefe

Der Pfandbrief wurde bereits im 18. Jahrhundert in Preußen erfunden und hat sich seit über 200...

Inflationsgeschützte Anleihen

Die weltweit steigende Staatsverschuldung schürt Ängste, dass die Inflation in den...

Geldmärkte

Eine weitere Möglichkeit, von steigenden Zinsen zu profitieren, besteht darin, auf Geldmärkte zu...

Devisen

Devisen sind eine häufig vernachlässigte Anlageklasse, da die meisten Menschen beim Geldanlegen...

Strategien mit ETFs

Grundlagen

Besonders interessant ist es, ETFs für Anlagestrategien einzusetzen. Die Finanzmarktforschung hat...

Die Short-Strategie

Unter dem Fachbegriff »Shorten« versteht man, auf einen Kursrückgang zu setzen....

Risikomanagement bei der Short-Strategie

Das Risikomanagement steht im Vordergrund um die Short-Strategien abzusichern. Hierzu gibt es Methoden, die...

Hebelstrategien

Leveraged Strategien (Hebelstrategien)   Mit einigen ETFs können Sie die Wertentwicklung...

Large, Mid oder Small Caps

Large, Mid oder Small Caps – Groß und klein   Bei den Aktien unterscheidet man...

Value- und Growth-Strategien

Value- und Growth-Strategien – Substanz oder Wachstum   Eine weitere Strategie, die Sie mit...

Dividendenstrategie

Die Dividendenstrategie   Eine weitere Methode, um gegenüber dem Marktdurchschnitt eine...

Optionsstrategien - investieren mit Fallschirm

Einige ETFs haben einen eingebauten Schutzmechanismus, der bei fallenden Märkten den Preisverfall...

© 1994-2019 by boerse.de - Quelle für Kurse und Daten: ARIVA.DE AG - boerse.de übernimmt keine Gewähr