Kosten und Gebühren bei Fonds

Neben den üblichen Konto- und Depotführungsgebühren lassen sich bei Investmentfonds verschiedene Kostenbestandteile unterscheiden: Ausgabeaufschlag (Agio), Verwaltungs- bzw. Managementgebühren, Performancegebühr und Total Expense Ratio (TER).

Ausgabeaufschlag (Agio)

Der Ausgabeaufschlag (Agio) ist eine einmalige Gebühr, die beim Fondserwerb anfällt. Er stellt die Differenz zwischen dem höheren Ausgabe- und dem niedrigeren Rücknahmepreis dar und wird üblicherweise in Prozent angegeben. Die Höhe des Aufschlags beträgt bei Rentenfonds im Durchschnitt 3%, bei Aktienfonds kann sie bei bis zu 6% liegen. Anleger können einen Teil bzw. auch den gesamten Ausgabeaufschlag einsparen, wenn sie den Fonds beispielsweise über einen Onlinebroker oder einen Fondsvermittler ordern. Fonds ohne Agio sind vor allem für aktive Investoren interessant, die ihr Geld nur kurze Zeit anlegen oder den Fonds häufiger wechseln möchten. Neben einem Ausgabeaufschlag beim Kauf erheben einige ausländische Fondsanbieter beim Verkauf eine zusätzliche Rücknahmegebühr.

Verwaltungs- bzw. Managementgebühren

Darüber hinaus fallen bei Fonds auch diverse Verwaltungsaufwendungen z.B. für Information, Controlling, Depotführung, Research oder die Vergütung des Managements an. Die in Prozent angegebenen Gebühren werden jeden Monat anteilig von der Wertentwicklung abgezogen und direkt dem Fondsvermögen entnommen. Die Höhe der Verwaltungsgebühren hat deshalb einen großen Einfluss auf die langfristige Performance eines Fonds. So müssen Anleger bei Rentenfonds mit einer laufenden jährlichen Belastung von 0,5% bis 1,3%, bei Aktienfonds mit 0,8% bis 3% rechnen. Börsengehandelte Indexfonds (ETFs) kommen dagegen lediglich auf eine Verwaltungsgebühr von 0,05% bis 0,75% p.a. und eignen sich dadurch als kostengünstige Alternative, um z.B. einen ganz bestimmten Markt abzubilden.

Performancegebühr

Viele Fonds erheben neben einem Ausgabeaufschlag und den laufenden Verwaltungs- bzw. Managementgebühren eine zusätzliche Performancegebühr, die in der Regel zwischen 5% und 25% liegt. Damit soll die besondere Leistung des Fondsmanagements belohnt werden. Die Zusatzgebühr orientiert sich an einer bestimmten absoluten oder relativen Zielvorgabe wie z.B. der Outperformance gegenüber einer bestimmten Benchmark oder der Erzielung eines neuen Höchststandes (High Watermark). Die Outperformance-Variante ist für Anleger unvorteilhaft, wenn der Fonds z.B. im Abwärtsmarkt lediglich etwas weniger als der Vergleichsindex verliert. Dagegen wird bei der High-Watermark-Methode erst dann eine Performancegebühr fällig, wenn der Fonds auch tatsächlich einen neuen Höchststand erreicht hat.

Total Expense Ratio (TER)

Aus Transparenzgründen verlangt der Gesetzgeber von den Fondsgesellschaften seit Anfang 2004 im vereinfachten Verkaufsprospekt und im Jahresbericht den Ausweis einer sogenannten Total Expense Ratio (TER) bzw. Gesamtkostenquote. Darin werden die innerhalb eines Geschäftsjahres angefallenen Kosten zum durchschnittlichen Fondsvolumen ins Verhältnis gesetzt.

Auch wenn dabei die Transaktionskosten von Fonds-Umschichtungen sowie mögliche Performancegebühren fehlen, kann die TER Anlegern als Orientierungshilfe und Vergleichsmaßstab dienen. Die durchschnittliche Total Expense Ratio eines Rentenfonds liegt bei 0,9%. Bei Aktienfonds beträgt der Wert im Schnitt 1,6%.

Der Newsletter Aktien-Ausblick vermittelt Anlegern regelmäßig geballtes Wissen rund um die Aktienanlage. Sie können den börsentäglich und samstags erscheinenden Newsletter hier kostenlos anfordern.

Ihnen gefällt dieser Artikel? Teilen Sie Ihn einfach mit Ihren Freunden!

Fonds Grundlagen

Verlustvermeidung

Verlustvermeidung als zentraler Schlüsselfaktor für langfristigen Anlageerfolg Vor dem...

Vermögensaufbau

Vermögensaufbau leicht gemacht Nach Angaben der Deutschen Bundesbank lag das Geldvermögen der...

Der Grundbaustein

Der perfekte Grundbaustein für den langfristigen Vermögensaufbau Die Deutschen sind ein Volk...

Systematische Risikoreduktion

Systematische Risikoreduktion mit der Best-of-Trends-System-Investment (BOTSI©)...

Deshalb ist Risikoreduzierung so wichtig

Deshalb ist Risikoreduzierung so wichtig Im abgelaufenen Börsenjahr 2018 gab es einige...

Funktionsweise ETFs

So funktionieren die ETFs im boerse.de-Weltfonds Mit dem boerse.de-Weltfonds können...

Der Zinseszins – das achte Weltwunder

Der Zinseszins – das achte Weltwunder Auf die Frage nach der stärksten Kraft im...

Aktien-Investments

Beim Vermögensaufbau ist ein langer Anlagehorizont entscheidend Für einen...

Anlage Alternativen

Beim langfristigen Vermögensaufbau führt am Aktienmarkt kein Weg...

Fonds Sparplan

So bauen Sie mit einem Fonds-Sparplan ein Vermögen auf Sparpläne sind eine...

Regelgebundener Vermögensaufbau

Der Vorteil eines regelgebundenen Vermögensaufbaus Wenn Investoren an der Börse Geld...

Erfolgreiche Investmentstrategie

So funktioniert der prognosefreie Vermögensaufbau Im aktuellen Niedrigzins-Umfeld führt...

Risikoreduzierte Kapitalanlage

Der enorme Vorteil des risikoreduzierten Vermögensaufbaus Heute auf den Tag vor vier Monaten...

Europäische Aktienindizes

Die Bestandteile des boerse.de-Weltfonds: Der Stoxx Europe 600 Ein wesentliches Element bei...

Anzahl Fondsanleger

Die Zahl der Fondsanleger steigt deutlich Die Anzahl der Aktienbesitzer in Deutschland ist...

Anlegerschutz

Deshalb ist Risikoreduktion so wichtig Am vergangenen Mittwoch war es wieder soweit. Die...

Risiko-Ertrags-Profil

So finden Sie Fonds mit einem günstigen Risiko-Ertrags-Profil Viele Anleger scheuen sich...

ETFs ja – aber bitte mit Risikoreduktion!

ETFs ja – aber bitte mit Risikoreduktion! Der Siegeszug der Exchange Traded Funds –...

Kosten bei ETFs

Das sind die tatsächlichen Kosten bei ETFs unter Berücksichtigung der Marktrisiken Mit der...

BOTSI-Algorithmus

So bauen Sie ganz entspannt ein Vermögen auf Seit Wochen überschlagen sich die Medien...

Was ist der S&P 500

Die Bestandteile des boerse.de-Weltfonds: Der S&P 500 Ein wesentliches Element bei der...

Vermögensaufbau mit Fonds

So profitieren Sie von der Risikoreduktion Bei der langfristigen Vermögensanlage kommt...

Einfache Geldanlage

So umgehen Sie die psychischen Fallen beim langfristigen Vermögensaufbau Die Idee zur...

Emerging Markets

Die Bestandteile des boerse.de-Weltfonds: Emerging Markets Ein wesentliches Element bei...

Diversifikation

Deshalb ist Diversifikation so wichtig Wissenschaftliche Studien haben...

Passive ETFs

Passive ETFs versus aktiver Weltfonds Der seit 20 Jahren anhaltende...

ETF-Anleger verlieren in Dax-Baissen bis zu 73%!

Ihr Vermögen hat es verdient Der Vermögensaufbau ist kein...

Am US-Aktienmarkt verlieren ETFs bis zu 57%!

Ihr Vermögen hat es verdient Mit der Erfindung von börsengehandelten...

Am jap. Aktienm. hätten ETFs bis zu 82% verloren!

Ihr Vermögen hat es verdient Der ETF-Boom hat auch vor Japan, der...

Die Risikoreduktion soll im Vordergrund stehen!

Die Risikoreduktion sollte immer im Vordergrund stehen Die aktuellen...

Investieren auf Basis eines fundierten Modells

Investieren auf Basis eines wissenschaftlich fundierten Modells Beim...

Diversifikation, ein Element der Risikoreduzierung

Investieren auf Basis eines wissenschaftlich fundierten Modells Beim...

Risikoreduzierung erhöht Rendite-Risiko-Verhältnis

Investieren auf Basis eines wissenschaftlich fundierten Modells Das oberste...

Der boerse.de-Weltfonds für den Ruhestand

Deshalb eignet sich der boerse.de-Weltfonds besonders für den Ruhestand Auf der...

Der boerse.de-Weltfonds ist auf die veränderten An

Deshalb eignet sich der boerse.de-Weltfonds besonders für den Ruhestand Die...

Das ist der Vorteil der Prognosefreiheit beim boer

Eine der wesentlichen Eigenschaften beim boerse.de-Weltfonds besteht darin, dass die zugrunde liegende...

So kombinieren Sie Aktienmarktrenditen mit einer K

Bei Investments für den Ruhestand steht nicht so sehr die Maximierung der Rendite im Vordergrund, als...

So gewinnen Sie den Kampf gegen die Strafzinsen

Der boerse.de-Weltfonds versteht sich als Strategiefonds, der risikoreduzierte – aber dennoch...

Der boerse.de-Weltfonds ist auch ein Trendfonds

Der boerse.de-Weltfonds ist als Strategiefonds für den Ruhestand konzipiert, mit dem Ziel,...

Bei Investments für den Ruhestand ist eine ausgegl

Vor fast genau einem Jahr – am 22. Oktober 2018 – wurde der boerse.de-Weltfonds lanciert. Der...

Deshalb ist der boerse.de-Weltfonds das bessere In

Der am 22. Oktober 2018 lancierte boerse.de-Weltfonds versteht sich als Strategiefonds für den...

Deshalb ist Robustheit bei einem Investment für de

Mit einer robusten Investmentstrategie lassen sich in bullishen Börsenphasen solide...

Der boerse.de-Weltfonds hat sich bestens etabliert

Der am 22. Oktober 2018 lancierte boerse.de-Weltfonds versteht sich als Strategiefonds für den...

Deshalb verzichtet der boerse.de-Weltfonds auf Pro

Der boerse.de-Weltfonds ist als Investment für den Ruhestand konzipiert, das vollkommen ohne Prognosen...

Mit der Lancierun

Mit der Lancierung des boerse.de-Weltfonds am 22. Oktober 2018 hat sich der Initiator dieses einmaligen...

© 1994-2020 by boerse.de - Quelle für Kurse und Daten: ARIVA.DE AG - boerse.de übernimmt keine Gewähr