Marktübersicht

Dax
13.138,00
0,26%
MDax
26.148,00
0,00%
BCDI
141,31
0,00%
Dow Jones
24.651,74
0,58%
TecDax
2.544,00
0,00%
Bund-Future
163,57
0,03%
EUR-USD
1,18
-0,24%
Rohöl (WTI)
57,35
0,35%
Gold
1.255,32
0,20%

Einleitung

Gradmesser der Märkte - Rohstoffindizes im Überblick 

 

DAX, Dow Jones Industrial, S&P 500 oder FTSE: Wer sich in irgendeiner Form mit den Kapitalmärkten beschäftigt und versucht, den Dschungel der angebotenen Finanzprodukte selbsttätig zu durchdringen, der trifft zweifellos recht schnell auf einen oder mehrere der oben aufgeführten Aktienindizes. Doch auch wer sich eigentlich überhaupt nicht für das Auf und Ab an den Aktienbörsen interessiert und somit zur Masse der Bundesbürger gehört, kommt an ihnen kaum vorbei, denn regelmäßig vor der Tagesschau flimmert im Verlauf des Börsenberichtes der Verlauf des deutschen Leitindex, des DAX, über die Bildschirme. Diese Indizes, die als Gradmesser die Entwicklung ganzer Aktienmärkte oder gewisser Segmente daraus darstellen, sind zumindest in ihren »Heimatländern« zumindest dem Namen nach einem Großteil der Bevölkerung bekannt.

 

Ganz anders sieht es hingegen mit RICI, S&P GSCI und Co. aus. Selbst langjährige Hardcore-Börsianer tun sich mitunter schwer, die hinter diesen Abkürzungen stehenden Indizes dem Rohstoffsektor zuzuordnen. Und das, obwohl diese Indizes – wie ihre Verwandten aus der Aktien- oder Anleihenwelt auch – die Beobachtung der Entwicklung der Rohstoffmärkte vereinfachen und Investments im Rohstoffsektor einfacher gestalten. Vor allem für Anleger, die das Risiko scheuen, alles auf eine Karte zu setzen und nur in einen ganz bestimmten Rohstoff zu investieren, kann ein Investment in den gesamten oder zumindest große Teile des Rohstoffmarktes eine sinnvolle Alternative sein.

 

Und genau da können Rohstoffindizes mit einer meist breiten Streuung eine gute Quelle für die Diversifikation innerhalb der Assetklasse Rohstoffe darstellen. In vielen Studien wurde zudem nachgewiesen, dass so genannte passive Anlagestrategien, also solche, die ohne Eingriffe seitens des Anlegers oder eines Fondsmanagers auskommen, langfristig meist erfolgreicher waren als aktive.

 

Ohne diese Erkenntnis wäre die Erfolgsstory von börsengehandelter Indexfonds, so genannter ETFs, die durch ihre Mischung aus Indexnachbildung (= passives Management) und günstigen Gebühren wohl kaum zu erklären. Doch rein rational betrachtet ist der Run der Anleger auf diese Produkte verständlich: Mit weniger Analyseaufwand und geringeren Gebühren eine meist bessere Performance erzielen als ein Fondsmanager, der eben meist mit den von ihm ausgewählten Aktien »danebenliegt«. Doch ohne Indizes keine ETF! Und keine anderen Finanzprodukte, die sich auf diese Indizes beziehen und versuchen, deren Wertentwicklung nachzubilden. Es lebe also der Index!

 

Wie Sie bisher gelesen haben, ist das Thema Rohstoffhandel eine zwar hochinteressante und aussichtsreiche, dafür aber auch leider recht komplexe und nicht eben leicht zu durchdringende Materie. Hier wäre es für viele Interessenten sicherlich recht hilfreich, ein wenig Unterstützung bei der Auswahl und der Überwachung der Commodity-Investments zu erhalten. Auch hierfür sind Indizes aufgrund ihrer intuitiven Anwendung und der meist breiten Palette an indexbezogenen Investments einen zweiten Blick wert.

 

Rohstoffhandel als Vollzeitjob?

 

»Echte« Rohstoffinvestments sind, wie Ihnen ja inzwischen bereits in Fleisch und Blut übergegangen ist, aufgrund der vielen Nachteile eines Engagements in physischen Commodities, Anlagen in Rohstoff-Futures. Und langfristige Futures-Engagements erfordern ein regelmäßiges Rollieren, das bedeutet Tauschen des auslaufenden Kontraktes in einen Kontrakt mit einem späteren Verfallsdatum.

 

Für Anleger wie Sie und mich wäre eine solche Form des Investments sicherlich sehr aufwendig und kompliziert in der Überwachung und Durchführung. Denn im Rahmen einer ausreichenden Diversifikation, also einer sinnvollen Risikostreuung der Anlagemittel müssten für das Halten von Kontrakten auf unterschiedliche Rohstoffe viele Detailinformationen permanent überwacht werden, die Handelsvoraussetzungen und Handelsdaten diverser Börsenplätze eingehalten und teilweise sogar über Terminzonen hinweg auf der ganzen Welt an den Börsen hinweg agiert und die notwendigen Sicherheitsleistungen (Margins) vorgehalten werden. Richtig aufgesetzt und umgesetzt also fast ein Vollzeitjob, der Ihnen neben einem glücklichen Händchen bei der Auswahl der Rohstoffe auch einiges an Organisationstalent abverlangen dürfte!

 

Rohstoffindizes als Grundlage für mittlerweile unzählige Investmentprodukte helfen, diesen Verwaltungs- und Überwachungsstress effektiv zu vermeiden.

 

Indizes sind in der Regel breit diversifiziert, leicht verständlich und Finanzprodukte, die sich auf diese Indizes beziehen, sind vor allem für Privatanleger leicht und relativ kostengünstig handelbar!

 

Gewichtige Argumente und Vorteile also, die dafür sprechen, uns die gängigsten Rohstoffindizes einmal genauer anzusehen.


Ihnen gefällt dieser Artikel? Teilen Sie Ihn einfach mit Ihren Freunden!

Rohstoffe Basiswissen

Kleine Geschichte des Rohstoffhandels

Erst die Standardisierung ermöglichte einen transparenten Handel mit geringen Kosten und einen...

Warenterminbörsen - Handelsplätze

»Bundesbürger im Goldrausch« – so titelte die Tageszeitung Die Weltam 08. Oktober...

Historische Übertreibungen

Jeder Assetklasse ihre Übertreibung - historische Preisblasen bei Rohstoffen   Die Geschichte...

Rohstoffe im Zeichen der Globalisierung

Rohstoffgewinnung und Rohstoffhandel – politischer, sozialer und ökologischer Sprengstoff im...

Entwicklung der Rohstoffpreise

Wohin geht die Reise? Überlegungen zur weiteren Entwicklung der Rohstoffpreise   Was die...

Inflation bei Rohstoffen?

Neben dem Diversifikationsgedanken spielt zukünftig auch die Angst vor steigenden Inflationsraten...

Steigende Erdölpreise

Hohe Erdölpreise durch Versäumnisse in der Vergangenheit   Durch die jahrzehntelange...

Der Klimawandel

Der Klimawandel und das in diesem Zusammenhang immer öfters »verrückt« spielende...

Rohstoffe im Superzyklus

Es gibt auch durchaus kritische Stimmen, die zumindest kurz- bis mittelfristig betrachtet eine eher...

Alternativen im Energiebereich

Weltweit arbeiten Forscher und Unternehmen daran, vor allem im Energiebereich Alternativen zu den heute...

Spekulanten und die Rohstoffpreise

Bis heute noch nicht völlig geklärt sind die Hintergründe des massiven Preisanstieges bei...

Aktuelle Übertreibungen

Gold als Antwort auf die Wirtschaftskrise   Ein anderes Beispiel: Gold wird aktuell verstärkt...

Globale Rohstoffmärkte

Rohstoff-Klassifizierung

Wohl keine andere Anlageklasse bietet dem Anleger ein so großes Betätigungsfeld wie die globalen...

Funktionierende Märkte - Einleitung

Verschiedene Interessen führen zu funktionierenden Märkten – die Teilnehmer an den...

- Hedger - Erklärung

Die Gruppe der »Hedger« ist zahlenmäßig die kleinste Gruppe der Marktteilnehmer an...

- Short hedge

Zur Erlangung einer besseren Planungssicherheit können die Produzenten nun also die...

- Long hedge

Im Gegenzug zu den Produzenten wollen die Unternehmen der weiterverarbeitenden Industrie jedoch die zur...

- CoT-Reports

Negative Nettoposition der Produzenten am Terminmarkt   Sehr oft steht – bildlich gesprochen,...

Spekulanten

Warum Spekulanten nicht nur gefährlich sind   Wie Sie der grafischen Aufbereitung der...

Exkurs: Swap Dealers

Exkurs: Swap Dealers   An dieser Stelle ist es sinnvoll, die Rolle des gezeigten Schaubilds als...

Arbitrageure

Zusätzlich zu den bereits vorgestellten Interessengruppen ist an den Rohstoffmärkten ein weiterer...

Besonderheiten des Rohstoffhandels

Normal Backwardation

Normal Backwardation   Bereits seit rund einhundert Jahren beschäftigen sich...

Einleitung

Commodity-Trading-Basics - Besonderheiten des Rohstoffhandels   Befasst man sich als Investor, der...

Währungsrisiken

Währungsrisiken an Bord! - Rohstoffmärkte sind Dollarmärkte   Bestimmt ist Ihnen bei...

Rohstoffmärkte sind Terminmärkte

Jetzt kaufen, später bezahlen - Rohstoffmärkte sind Terminmärkte   Bereits seit...

Backwardation + Contango - Einleitung

Backwardation und Contango – auf die Form der Terminkurve kommt es an!   Wer sich schon einmal...

Backwardation

Backwardation – wenn abwarten belohnt wird!   Werden an einer Terminbörse niedrigere...

Contango

Contango – wer zu spät kommt, den bestraft die Terminkurve   Werden an einer...

Terminkurven

Einmal Contango, immer Contango? – wie stabil ist die Terminkurve im Zeitablauf?   Kann man...

Contango und Backwardation in einer Kurve

Wohin geht die Reise? Contango oder Backwardation? - Beispiele   Neben der bereits...

Die Form der Rohstoff-Terminkurve

Rolling up or down the curve – wie die Form der Rohstoff-Terminkurve die Rendite von...

Renditekennzahlen - Einleitung

Die Mischung macht's - Ertragskomponenten von Rohstoffinvestments   Wie Sie gesehen haben, ist die...

- Spot Yield

Die Spot Yield stellt sozusagen die Basis der Rendite eines Rohstoffinvestments dar. Dieser...

- Roll Yield

Die nächste dieser Ertragskomponenten haben Sie bereits ausgiebig kennen gelernt: die Rollrendite...

- Collateral Yield

Ein weiterer Renditebestandteil gesellt sich bei der Gesamtbetrachtung noch zu den beiden bereits genannten...

- Interpretationen

Mit diesen neuen Erkenntnissen im Hinterkopf können wir nun auch leicht aufklären, was sich...

Rohstoffindizes im Überblick

Einleitung

Gradmesser der Märkte - Rohstoffindizes im Überblick    DAX, Dow Jones Industrial,...

Index ist nicht gleich Index

Index ist nicht gleich Index   Seit Rohstoffinvestments nicht mehr nur den Profis unter den...

Reuters/Jefferies CRB Index (RJ/CRB)

Der Reuters/Jefferies CRB Index (RJ/CRB)   Der bereits im Jahr 1957 erstmals der Öffentlichkeit...

S&P Goldman Sachs Commoditiy Index (S&P GS

S&P Goldman Sachs Commoditiy Index (S&P GSCI)   Der wohl meistgenutzte und meistzitierte...

Rogers International Commodities Index (RICI)

Rogers International Commodities Index (RICI)   Nur wenige Investoren und Kapitalmarktexperten...

Dow Jones UBS Commodity Index (DJ-UBSCI)

Dow Jones UBS Commodity Index (DJ-UBSCI)   Der letzte und jüngste der vier großen...

CX-Familie der Deutschen Börse

CX-Familie der Deutschen Börse   Nicht unerwähnt bleiben soll nach der Vorstellung dieser...

Enhanced Indizes

Enhanced Indizes – rolloptimierte Marktbarometer der zweiten Generation   Da der Erfolg eines...

Fazit

Wie es Euch gefällt – Fazit zur Auswahl eines Rohstoffindex   Wie Sie gesehen haben, gibt...

Rohstoffinvestment - auch für Privatanleger?

Einleitung

Rohstoffinvestments – sind sie wirklich für Privatanleger geeignet?   Dass das Thema...

Investieren in Rohstoffe - aber wie?

Investition in echte Sachwerte   Wie könnte es anders sein – bei einer derart komplexen...

Rohstoffe direkt kaufen

Buy and hold – Rohstoffe direkt kaufen   Nur bei den allerwenigsten Rohstoffen dürfte...

Rohstoff-Terminkontrakte

Terminbörse nichts für Privatanleger   Den Weg über die Terminbörse zu gehen ist...

Aktien von Rohstoffunternehmen

Aktien von Rohstoffunternehmen und rohstoffnahe Fonds – indirekt auf Rohstoffe setzen   Da...

Basket-Produkte

Basket-Produkte – ein Körbchen voller Rohstoffe   Wem ein Investment in ein Einzelprodukt...

Passive Rohstoffstrategien

Einleitung

Rohstoffindizes sind einfach und effizient   Rohstoffindizes wurden vor allem entwickelt und...

Klassische Indexfonds

Indexfonds für alle Assetklassen   Indexfonds haben, im Gegensatz zu »normalen«...

Rohstoff-ETF

Nachdem Sie die klassischen Indexfonds nun bereits kennen, ist das Grundprinzip der Rohstoff-ETF schnell...

Indexzertifikate

Die große Welt der Investmentzertifikate für Rohstoffanlagen    Zertifikate...

Rohstoff-ETC

Exchange Traded Commodities (ETC) – die besseren Zertifikate   ETC sind im Grunde genommen...

Produkte auf Einzelrohstoffe

Einleitung

Produkte auf Einzelrohstoffe – höheres Risiko, höhere Chancen   Investoren, die...

Rohstoff-ETFs auf Einzelwerte

Ein Goldsparkonto der besonderen Art   Ein Fonds auf nur einen Rohstoff – dieses einfache...

Zertifikate auf Rohstoffeinzelwerte

Rohstoff-Zertifikate auf Einzelwerte   Auch beim Thema Einzelwertinvestments können die...

Rohstoff-ETCs auf Einzelwerte

Sicherheit von Kreditrisiken   Da beispielsweise in Deutschland Rohstoff-ETF auf Einzelwerte nicht...

Einfache Handelsstrategien mit CoT-Reports

Go with the smart money

Go with the smart money - einfache Handelsstrategien unter Zuhilfenahme der CoT-Reports   Die von...

Wo Sie mehr Rohstoff-Informationen finden

Allgemeines über Rohstoffe

Information ist alles – wo Sie die wichtigsten Rohstoffinfos finden   Nur ein gut...

Warenterminbörsen

Warenterminbörsen   Naturgemäß bietet es sich an, sich anschließend mit den...

Nachrichten und Marktberichte

Aktuelle Nachrichten und Marktberichte   Wie bei allen Kapitalanlagen gilt auch bei...

Investitionsmöglichkeiten

Investitionsmöglichkeiten   Nachdem alle theoretischen Überlegungen durchdacht, ein...

Literaturverzeichnis

Literaturverzeichnis   Berenberg Bank · HWWI (2005): »Strategie 2030 –...

Über den Autor

  Was ich Ihnen auf die spannende Reise der Rohstoffe noch mitgeben möchte   Nachdem Sie...