Risiko- und Money-Management – die Grundpfeiler des Erfolgs

Risk-Money-Management

Mit der 200-Tage-Linie steht Anlegern ein erfolgserprobtes Instrument zur Bestimmung der Kauf- und Verkaufszeitpunkte bei Börseninvestitionen zur Verfügung. Doch eine weitere wichtige Frage wird damit nicht beantwortet: „Wie hoch soll die Investitionsquote bei jedem einzelnen Trade gewählt werden?“ Warum ist eine Antwort hierauf so wichtig? Ganz einfach:

Auch wenn der GD200 ein sehr zuverlässiges Entscheidungskriterium darstellt, kann ein finanzielles Engagement auch mal schiefgehen. Das gehört beim Anlegen an der Börse einfach dazu, da mit keiner Methode der Welt die zukünftigen Kurse zu einhundert Prozent exakt vorhergesagt werden können. Für einen einzelnen Börsenteilnehmer gibt es zudem keine Möglichkeit, Einfluss auf die Kursentwicklung zu nehmen. Als einziger kontrollierbarer Parameter kann bei einem Investment daher die Höhe des Kapitaleinsatzes gewählt werden. Genau dies ist die Aufgabe des Money-Managements, das frei übersetzt „Steuerung des Investitionskapitals“ bedeutet.

Das Zusammenspiel von Risiko- und Money-Management

Zwischen Risiko- und Money-Management gibt es eine enge Verzahnung. Diese wurde in einem Schaubild (siehe unten) verdeutlicht. Zur Erläuterung:


Hauptaufgabe eines soliden Risiko-Managements ist die Kontrolle des Risikos. Dies wird bereits durch eine geschickte Diversifikation auf nichtkorrelierte Finanzanlagen erreicht. Anleger sollten daher stets darauf achten, dass sie in Wertpapiere unterschiedlicher Länder und Branchen investieren. Hinzu kommt:

Mit der Bestimmung eines Stops wird für jede Position schon vor dem Einstieg der Verkaufskurs für einen möglichen Verlustfall bestimmt. Damit ist zwar das Kursrisiko für ein Investment definiert. Allerdings muss dieses Verlustpotenzial noch ins Verhältnis zu dem zur Verfügung stehenden Anlagekapital gesetzt werden. Ein Beispiel:

Ein Anleger hat in seinem Depot 100.000 € zur Verfügung. Hiervon soll ein Teil in eine Aktie investiert werden, die bei 100 € notiert. Der Stop wurde auf Basis der Charttechnik bei 80 € festgelegt. Würde der Investor einen fixen Betrag von z.B. 20.000 € investieren, dann müsste im Verlustfall ein Minus von 20% verkraftet werden, Dies entspräche einem Gegenwert von 4000 € (= 20% von 20.000 €). Bezogen auf das Gesamtkapital wäre dies ein Verlust von 4%. Dies ist die übliche Vorgehensweise, die von den meisten Anlegern angewendet wird. Dauerhaft weitaus erfolgreicher ist die folgende Methode:

Zuerst bestimmt der Depotinhaber, welcher maximale Depot-Verlust bei einer einzelnen Position nicht überschritten werden darf. Üblich sind hier Werte von bis zu 1%. Dieser Parameter variiert in Abhängigkeit der Risikotoleranz eines Anlegers und sollte für alle Titel in einem Portfolio gelten. In obigem Beispiel wird nun die Anzahl Aktien so gewählt, dass im Verlustfall die Wertminderung des gesamten Depots maximal 1000 € (= 1% von 100.000 €) beträgt. Hierzu wird der Risikoparameter von 1% durch das Kursrisiko der Aktie in Höhe von 20% dividiert, was 5% ergibt. Das bedeutet: Es dürfen maximal für 5000 € Aktien gekauft werden. Sollte der Kurs um 20% fallen, sodass der Stop ausgelöst würde, dann läge der Verlust bei exakt 1000 €. Mit anderen Worten:

Die beschriebene Money-Management-Methode sorgt dafür, dass das Depot-Risiko für jede einzelne Position gleich hoch ist. Dabei gilt die Regel: je höher das Kursrisiko bei einem Wertpapier ist, umso geringer wird die Investitionsquote gewählt. Dabei kann jeder Anleger durch geeignete Wahl des Risiko-Parameters das Chance-Risiko-Profil seines Depots selbst bestimmen. Übrigens:

Im Trendbrief geben wir für jede Empfehlung die Investitionsquote mit an. Der Clou dabei: Im Abo-Bereich können Trendbrief-Leser ihre eigenen individuellen Risiko-Parameter einstellen und bekommen somit den für sie optimalen Kapitaleinsatz für jede einzelne Position angezeigt. Überzeugen Sie sich selbst. Testen Sie den Trendbrief kostenlos. Als Mitglied der Trendbrief-Gemeinde bekommen Sie Woche für Woche zahlreiche Tabellen und Auswertungen sowie konkrete Empfehlungen und Handlungsanweisungen auf Basis der 200-Tage-Linie. Dazu erhalten Sie börsentäglich im „Trendbrief am Mittag“ alle Informationen, die Sie für Ihr Positions-Management und Ihre Handelsentscheidungen benötigen.
 
P.S.: Eine breite Streuung und permanente Risiko-Überwachung! Der boerse.de-Weltfonds (WKN: A2JNZK) bietet die besten Voraussetzungen für den erfolgreichen Vermögensaufbau. Mehr Infos finden Sie hier…

Ihnen gefällt dieser Artikel? Teilen Sie Ihn einfach mit Ihren Freunden!

Erfolgreich seit 1988: Trendbrief

Trendbrief Cover
Trendbrief:
Aktuelle News
Der Trendbrief informiert

Trendfolge

Mit Trendfolge zum Millionär

Richard Dennis! Der Mann ist eine Legende und gilt als der Begründer des systematischen...

So sieht Ihr Weg zum erfolgreichen Trend-Trader aus

Am Anfang steht eine Idee. Immer! Die egoistische Natur der Menschen ist darauf ausgerichtet, den...

So macht Börse richtig Spaß

Wissenschaftler haben nachgewiesen, dass Menschen umso bessere Leistung erbringen, je mehr Spaß sie...

So gewinnen Sie auch in Abwärtstrends

Wenn Aktienkurse steigen, dann lachen die Herzen der meisten Börsianer. Da macht es dann richtig...

Trendfolge mit der 200-Tage-Linie

Die Trendfolge-Strategie nimmt unter technischen Handelsansätzen eine herausragende Stellung ein, da...

Die 200-Tage-Linie und ihre Varianten

Unter technisch orientierten Börsianern genießt die 200-Tage-Linie einen exzellenten Ruf. Dies...

Gleitende Durchschnitte im Vergleich

Gleitende Durchschnitte (GD) sind zur Bestimmung der Trendphase einer Aktie oder eines Index ein echter...

Das Aktienbarometer als Messinstrument für die Stimmung an den Börsen

Mit Hilfe der 200-Tage-Linie ist es sehr einfach, den Trend einer Aktie festzustellen. Notiert der Kurs...

So finden Sie mit der Trend-Stärke die aussichtsreichsten Branchen

Der „Top-Down-Ansatz“ (TDA) ist eine unter Fonds-Managern weit verbreitete Methode, bei der...

So finden Sie mit dem Trend-Phasen-Ranking die aussichtsreichsten Aktien

Ein Index-Investment, wie z.B. eine Long-Position auf den Dax oder den TecDax, bietet Anlegern die...

So wenden Sie die Charttechnik richtig an

Die Bestimmung eines Trends auf Basis der 200-Tage-Linie kann unter Zuhilfenahme charttechnischer...

So profitieren Sie vom Doppel-Hoch

Die Bestimmung eines Trends auf Basis der 200-Tage-Linie kann unter Zuhilfenahme charttechnischer...

So profitieren Sie von der Schulter-Kopf-Schulter-Formation

Die Bestimmung eines Trends auf Basis der 200-Tage-Linie kann unter Zuhilfenahme charttechnischer...

So wenden Sie Stops richtig an

Selbst bei der besten Handelsstrategie – wie z.B. der Trendbrief-Strategie auf Basis der...

Mit der Trend-Stärke finden Sie die besten Aktien

Der Erfolg der 200-Tage-Linie basiert neben den hervorragenden Eigenschaften als zuverlässiger...

So funktioniert Trendfolge!

Die Trendfolge ist die nachweislich erfolgreichste Strategie der Welt, denn Börsengewinne werden...

Die besonderen Eigenschaften von Abwärtstrends

Mit der Trend-Analyse versuchen Anleger herauszufinden, in welche Hauptrichtung sich ein bestimmter...

So profitieren Sie von Aufwärtstrends

Das Trendkonzept ist für die technische Bewertung der Finanzmärkte unverzichtbar. Ziel ist es,...

So sichern Sie Positionsgewinne optimal ab

Mit einem trendfolgenden Handelsansatz – wie z.B. der Trendbrief-Strategie auf Basis der...

So lesen Sie Charts richtig

Die Technische Analyse versucht, sich die Eigenschaften menschlichen Verhaltens – insbesondere Gier...

So bewerten Sie mit der Marktbreite die Nachhaltigkeit von Trends

Trends an den Börsen entstehen dann, wenn viele Anleger das Gleiche tun. Dabei wird eine Bewegung am...

So profitieren Sie von saisonalen Trends

Die Bestimmung von Trends an der Börse mit Hilfe der 200-Tage-Linie ist denkbar einfach und sehr...

Der Heilige Gral

Ray Dalio gehört mit einem geschätzten Vermögen von 18 Milliarden Dollar laut Forbes zu den...

So funktioniert die Spekulation auf fallende Kurse

Trendfolgend agierende Anleger zeichnen sich durch ein hohes Maß an Flexibilität aus. Das...

Risiko- und Money-Management – die Grundpfeiler des Erfolgs

Mit der 200-Tage-Linie steht Anlegern ein erfolgserprobtes Instrument zur Bestimmung der Kauf- und...

Handeln Sie wie ein Gewinner

Bestimmt haben Sie sich schon oft gefragt, warum manche Anleger mit ihren Investitionsentscheidungen...

Trendbestimmung mit Ratio-Charts

Neben der Bestimmung des vorherrschenden Trends auf Basis der 200-Tage-Linie gibt es auch noch andere...

Der Backtest: Handelsstrategien auf dem Prüfstand

Die Grundidee der technischen Analyse zielt darauf ab, immer wiederkehrende Muster an den Börsen...

So machen Sie Ihr Depot wetterfest

Bei der Zusammenstellung eines Aktienportfolios kommt es nicht nur darauf an, die trendstärksten...

Haben Sie keine Angst vor dem Todeskreuz

Bei der Namensgebung für Analyse-Methoden verwenden Technische Analysten häufig sehr...

Bollinger-Bänder: Kombination von Trendfolge und Volatilität

Der Trendfolge-Ansatz auf Basis der 200-Tage-Linie ist für sich allein genommen schon sehr...

Das Phänomen der Jahresend-Rallye

Alle Jahre wieder geistert das Thema „Jahresend-Rallye” durch die Medien. Insbesondere in...

So profitieren Sie vom Januar-Effekt

An der Börse gibt es viele Sprichwörter die sich auf häufig zu beobachtende saisonale...

Erfolgreiche Trendfolge beginnt im Gehirn

Trendfolge gibt es in allen Bereichen des Lebens: in der Mode, in der Musik, im Bereich der Gesundheit,...

So kombinieren Sie die 200-Tage-Linie mit der Charttechnik

Die besten Börsen-Erfolge stellen sich dann ein, wenn Trades so platziert werden, dass die Chancen...

Optimierungshilfe bei der Trendfolge – die V-Formation

Mit der 200-Tage-Linie Anlegern ein sehr zuverlässiges Werkzeug zur Bestimmung der langfristigen...

Das KISS-Prinzip

Die Bestimmung von Markttrends auf Basis der 200-Tage-Linie ist sehr einfach und erfordert kein besonders...

So nutzen Sie den Vorteil technischer Analyseansätze

Anlegern stehen viele Möglichkeiten zur Verfügung, den Kurs eines Basiswertes – das...

So profitieren Sie vom Businessplan für Trader

Was machen erfolgreiche Trader anders als weniger erfolgreiche Trader? Das Geheimnis liegt ganz einfach...

So klassifizieren Sie Aktien auf Basis der Trend-Stärke

Die 200-Tage-Linie – oft auch nur mit GD200 abgekürzt – hat sich aufgrund der einfachen...

So optimieren Sie das Stop-Management

Selbst bei der besten Handelsstrategie – wie z.B. der Trendbrief-Strategie auf Basis der...

Von der Branchen-Analyse zur Aktienauswahl

Bei der Auswahl eines Einzeltitels gehen wir im Trendbrief sehr systematisch nach dem...

Das Goldene Kreuz eröffnet hervorragende Gewinnchancen

Kursstürze an den Börsen werden oft von einem enormen medialen Getöse begleitet. Dabei...

Erfolg ist planbar

So funktioniert das Stop-Management auf Basis der Volatilität

© 1994-2019 by boerse.de - Quelle für Kurse und Daten: ARIVA.DE AG - boerse.de übernimmt keine Gewähr