DGAP-News: Osram empfiehlt aktuelles Übernahmeangebot von ams (deutsch)

Osram empfiehlt aktuelles Übernahmeangebot von ams

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DGAP-News: OSRAM Licht AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Firmenübernahme

Osram empfiehlt aktuelles Übernahmeangebot von ams

12.11.2019 / 07:00

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Unternehmen erwartet moderate Umsatzveränderung im GJ 2020

- Osram schließt im Zuge der Übernahmeofferte Zusammenschlussvereinbarung

mit ams

- Osram-Gremien empfehlen ams-Angebot in begründeter Stellungnahme

- Mitarbeiter bis Ende 2022 vor fusionsbedingten Kündigungen geschützt

- Brigitte Ederer wird als unabhängige Monitorin über die Vereinbarung

wachen

- Konzern erwartet moderate Umsatz- und Margenentwicklung für GJ2020

- Einsparziele auf Jahresbasis deutlich übererfüllt

Osram hat mit ams eine umfangreiche Zusammenschlussvereinbarung geschlossen

und empfiehlt seinen Aktionären die Annahme des aktuellen Übernahmeangebots.

"Wir haben uns nach intensiven Verhandlungen auf viele entscheidende

Rahmenbedingungen für die Zukunft von Osram und unserer Mitarbeiter

geeinigt", sagte Olaf Berlien, CEO der OSRAM Licht AG. "Am wichtigsten ist,

dass die Mitarbeiter an deutschen Standorten bis Ende 2022 vor

fusionsbedingten Kündigungen geschützt sind." Zudem soll die starke Marke

Osram im Unternehmensnamen des neuen Konzerns reflektiert werden. Der

Sensorspezialist ams unterstützt ausdrücklich die Photonik-Strategie von

Osram.

Osram und ams haben sich auf wichtige Punkte für die Integration von Osram

in den gemeinsamen Konzern geeinigt: So ist eine Beschäftigungssicherung mit

dem Ausschluss fusionsbedingter Kündigungen bis Ende 2022 für die

Mitarbeiter an deutschen Standorten vorgesehen und vom Standort München als

Co-Konzernzentrale würde etwa die Hälfte der Zentralfunktionen geleitet.

Brigitte Ederer, ehemaliges Vorstandsmitglied der Siemens AG und ehemals

Aufsichtsratsvorsitzende der ÖBB, wird als unabhängige Monitorin den

Zusammenschluss der beiden Unternehmen überwachen und durchsetzen.

Nach Abschluss der Kooperationsvereinbarung empfehlen Aufsichtsrat und

Vorstand den Osram-Aktionären das vorliegende Übernahmeangebot des

österreichischen Sensorherstellers ams. Der gebotene Preis von 41 Euro je

Aktie in bar stellt aus Sicht der Gremien eine angemessene Bewertung des

Unternehmens dar, wie es in der begründeten Stellungnahme heißt. Die Offerte

ist für die Aktionäre attraktiv; diese haben bis zum 5. Dezember 2019 Zeit,

das Angebot anzunehmen.

Einsparziel im Geschäftsjahr übererfüllt - Positiver Free Cash Flow

Nach einem Jahr voller Herausforderungen rechnet Osram mit einer

Stabilisierung im neuen Geschäftsjahr 2020. Dank eines Bündels an

Performance-Maßnahmen und der beschleunigten Transformation des

Produktportfolios rechnet der Vorstand im laufenden Geschäftsjahr mit einer

moderaten Umsatzveränderung auf vergleichbarer Basis (minus drei bis plus

drei Prozent). Die bereinigte EBITDA-Marge wird zwischen neun und elf

Prozent erwartet und ist durch die Einführung des Rechnungslegungsstandards

IFRS 16 positiv beeinflusst. Ohne diesen Effekt liegt der Zielwert zwischen

acht und zehn Prozent. Zudem strebt das Management einen positiven Free

Cashflow bis zum mittleren zweistelligen Millionenbereich an. Vorstand und

Aufsichtsrat schlagen für das abgelaufene Geschäftsjahr vor, keine Dividende

zu zahlen. "Wir haben ein bewegtes Jahr hinter uns. Die Transformation zum

Photonik-Unternehmen schreitet trotzdem voran", sagte Olaf Berlien, CEO der

OSRAM Licht AG.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat das Unternehmen seine im März 2019

angepassten Ziele erreicht. Der vergleichbare Umsatz ging um 13,1 Prozent

auf 3,5 Milliarden Euro zurück, hauptsächlich durch die Schwäche in der

Automobilindustrie und in China. Das bereinigte EBITDA lag bei 307 Millionen

Euro, die entsprechende Marge bei 8,9 Prozent. Der Free Cashflow übertraf

die Erwartungen und war mit 17 Millionen Euro positiv. Das Nettoergebnis aus

fortgeführtem Geschäft wurde vor allem durch nicht zahlungswirksame

Firmenwertabschreibungen belastet, im Wesentlichen im Geschäftssegment

Digital Systems und beim Gemeinschaftsunternehmen Osram Continental (OC).

Osram rechnet nicht damit, dass sich die weltweite Automobilproduktion

kurzfristig beleben wird. Aufgrund der mäßigen Marktentwicklung und der

anzulegenden Rechnungslegungsstandards hat Osram eine Wertberichtigung auf

den Firmenwert von OC von 171 Millionen Euro vorgenommen.

Die Einsparungen lagen etwa 20 Prozent über dem geplanten Zielwert für 2019

und summierten sich auf 107 Millionen Euro. Durch zusätzliche operative und

strukturelle Maßnahmen wird die Kostenbasis zwischen 2017 und 2021 um rund

220 Millionen Euro sinken. Bisher waren gut 200 Millionen Euro veranschlagt.

Konzernweit beliefen sich die Sonderlasten im abgelaufenen Geschäftsjahr, im

Wesentlichen für Personalanpassungen, M&A-bezogene Themen und weitere

Effizienzmaßnahmen, auf 131 Millionen Euro. Aufgrund der konjunkturellen

Entwicklung und des fortschreitenden Technologiewandels sind weitere

strukturelle Anpassungen nötig. Dazu finden derzeit Gespräche mit den

Gremien statt. Für das neue Geschäftsjahr rechnet der Vorstand daher mit

Sonderlasten in ähnlicher Höhe wie 2019.

Für die nähere Zukunft erwartet der Vorstand eine verhaltene konjunkturelle

Entwicklung. Zugleich beschleunigt sich auf den Absatzmärkten, die Osram mit

traditionellen Technologien beliefert, die Transformation zu

halbleiterbasierten Lösungen. Die langfristigen Trends bleiben aber intakt.

Daher hält Osram als Gesamtkonzern an seinen mittelfristigen Zielen fest,

rechnet allerdings damit, dass sich deren Erreichung um zwei Jahre

verschiebt.

Stabiles viertes Quartal

Die eingeleiteten Performance-Programme haben ihre Wirkung im Gesamtkonzern

insbesondere im vierten Quartal des vergangenen Geschäftsjahres entfaltet.

Während der Umsatz auf vergleichbarer Basis um neun Prozent zurückging, lag

das bereinigte EBITDA bei 86 Millionen Euro, der Free Cashflow war mit 103

Millionen Euro positiv. Die Geschäftseinheit Digital kehrte in dem Quartal

operativ in die Gewinnzone zurück.

Entwicklung der Segmente im abgelaufenen Geschäftsjahr

Im vergangenen Geschäftsjahr belief sich im Segment Opto Semiconductors der

Umsatz auf knapp 1,5 Milliarden Euro. Dank der frühzeitig eingeleiteten

Kosteneinsparungen erreichte die bereinigte EBITDA-Marge 17,5 Prozent. Durch

den strategischen Umbau des Geschäfts und die eingeleitete Konsolidierung

des Portfolios hat sich die Entwicklung von Opto Semiconductors größtenteils

stabilisiert.

Die Geschäftseinheit Automotive war im abgelaufenen Geschäftsjahr von der

stark rückläufigen Automobilkonjunktur, insbesondere in China, geprägt.

Zudem beschleunigt sich der Rückgang bei traditionellen Lichtquellen für

Scheinwerfer weiter. Entsprechend kam das Segment auf einen Umsatz von 1,8

Milliarden Euro. Die bereinigte EBITDA-Marge belief sich auf 7,8 Prozent.

Die Profitabilität des Bereichs wurde insbesondere durch das Joint Venture

Osram Continental belastet.

Im Segment Digital (DI) war vor allem das Geschäft mit Vorschaltgeräten von

einem starken Volumenrückgang betroffen. Zukunftsfelder wie das stark

wachsende Geschäft mit Pflanzenbeleuchtung entwickeln sich hingegen sehr

positiv. Der Umsatz belief sich für DI auf 916 Millionen Euro bei einer

bereinigten EBITDA-Marge von minus 1,0 Prozent.

Osram hält am Dienstag, 12. November, ab 09:00 Uhr MEZ eine Telefonkonferenz

für Journalisten mit dem Vorstand der OSRAM Licht AG ab. Diese wird unter

https://87399.choruscall.eu/links/osram191112pr.html auch im Internet

übertragen. Unter dieser Adresse können Sie im Anschluss zudem eine

Aufzeichnung der Konferenz abrufen.

Ab 14:00 Uhr MEZ können Sie am 12. November die Analystenkonferenz mit dem

Vorstand unter folgendem Link verfolgen:

https://87399.choruscall.eu/links/osram191112ir.html

Die zugehörige Dokumentation finden Sie hier:

https://www.osram-group.de/de-DE/investors/publications/2019

Der Geschäftsbericht der OSRAM Licht AG wird am 06. Dezember auf der

Investor Relations Webseite unter

https://www.osram-group.de/de-DE/investors/publications/2019 veröffentlicht.

PRESSEKONTAKTE

Torsten Wolf

Tel. +49 89 6213-2506

E-mail: torsten.wolf@osram.com

Jens Hack

Tel. +49 89 6213-2129

E-mail: j.hack@osram.com

Susanne Enninger

Tel. +49 89 6213-3996

E-mail: s.enninger@osram.com

Ausgewählte Kennzahlen des OSRAM Licht-Konzerns (fortg. Geschäft) im vierten

Quartal

4. Quartal 4. Quartal Veränderung

2019 2018 nominal

Umsatz 924 975 (5,3%)

Vglb. Umsatzwachstum1 (9,0%)

EBITDA bereinigt2 86 151 (43,1%)

.Marge 9,3% 15,5% (620bps)

Ergebnis nach Steuern (213) 13 n.a.

Free Cashflow 103 59 73,6%

Mitarbeiter in Tsd. 23,5 26,2 (10,3%)

(Vorläufige, ungeprüfte Zahlen. Angaben in Millionen Euro, Margen in

Prozent, Mitarbeiter per 30. September. Negative Werte in Klammern.)

(1bereinigt um Währungs- und Portfolioeffekte)

(2Bereinigt um Sonderthemen, inkl. z.B. Transformationskosten, wesentliche

rechtliche und regulatorische Themen sowie M&A bezogene Kosten.)

Entwicklung der Berichtssegmente im vierten Quartal

4. Quartal 4.Quartal Veränderung

2019 2018 nominal

Opto Semiconductors

.Gesamtumsatz 382 446 (14,4%)

.vglb. Umsatzwachstum1 (16,6%)

.EBITDA bereinigt2 73 110 (34,2%)

. Free Cashflow 118 60 95,8%

Automotive

.Gesamtumsatz 456 478 (4,5%)

.vglb. Umsatzwachstum1 (9,9%)

.EBITDA bereinigt2 26 48 (45,8%)

.Free Cashflow 37 54 (31,6%)

Digital

.Gesamtumsatz 265 249 6,2%

.vglb. Umsatzwachstum1 4,0%

.EBITDA bereinigt2 11 7 57,3%

. Free Cashflow 12 (28) n.a.

(Vorläufige, ungeprüfte Zahlen in Millionen Euro. Negative Werte in

Klammern.)

(1bereinigt um Währungs- und Portfolioeffekte)

(2Bereinigt um Sonderthemen, inkl. z.B. Transformationskosten, wesentliche

rechtliche und regulatorische Themen sowie M&A bezogene Kosten.)

Ausgewählte Kennzahlen des OSRAM Licht-Konzerns (fortg. Geschäft) im

Geschäftsjahr

Geschäftsjahr Geschäftsjahr Veränderung

2019 2018 nominal

Umsatz 3.464 3.789 (8,6%)

Vglb. (13,1%)

Umsatzwachstum

EBITDA bereinigt 307 622 (50,6%)

.Marge bereinigt 8,9% 16,4% (750bps)

Ergebnis nach (343) 188 n.a.

Steuern

Free Cashflow 17 (118) n.a.

Mitarbeiter in Tsd 23,5 26,2 (10,3%)

(Vorläufige, ungeprüfte Zahlen. Angaben in Millionen Euro, Margen in

Prozent, Mitarbeiter per 30 September. Negative Werte in Klammern.)

Entwicklung der Berichtssegmente im Geschäftsjahr

Geschäftsjahr Geschäftsjahr Veränderung nominal

2019 2018

Opto Semiconductors

Gesamtumsatz 1.453 1.725 (15,7%)

.vglb. Umsatzwachstum (18,4%)

.EBITDA bereinigt 255 418 (38,9%)

.Free Cashflow 164 (145) n.a.

Automotive

Gesamtumsatz 1.776 1.920 (7,5%)

.vglb. Umsatzwachstum (11,0%)

.EBITDA bereinigt 139 237 (41,3%)

.Free Cashflow 124 196 (26,7%)

Digital

Gesamtumsatz 916 914 0,2%

.vglb. Umsatzwachstum (8,1%)

...EBITDA bereinigt (9) 39 n.a.

.Free Cashflow (85) (39) (115,2%)

(Vorläufige, ungeprüfte Zahlen in Millionen Euro. Negative Werte in

Klammern.)

ÜBER OSRAM

OSRAM, mit Hauptsitz in München, ist ein weltweit führendes

Hightech-Unternehmen mit einer über 110-jährigen Geschichte. Die überwiegend

halbleiterbasierten Produkte ermöglichen verschiedenste Anwendungen von

Virtual Reality bis hin zum autonomen Fahren sowie von Smartphones bis zu

vernetzten intelligenten Beleuchtungslösungen in Gebäuden und Städten. OSRAM

nutzt die unendlichen Möglichkeiten von Licht, um das Leben von Menschen und

Gesellschaften zu verbessern. Mit Innovationen von OSRAM werden wir künftig

nicht nur besser sehen, sondern auch besser kommunizieren, uns fortbewegen,

arbeiten und leben. OSRAM beschäftigte Ende des Geschäftsjahres 2019 (per

30. September) weltweit rund 23.500 Mitarbeiter und erzielte in diesem

Geschäftsjahr einen Umsatz von rund 3,5 Milliarden Euro aus fortgeführten

Aktivitäten. Das Unternehmen ist an den Börsen in Frankfurt am Main und

München notiert unter der WKN: LED 400 (Börsenkürzel: OSR). Weitere

Informationen finden Sie im Internet unter www.osram.de.

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Aussagen über Vorgänge, die in der Zukunft, nicht in der Vergangenheit,

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"planen", "glauben", "anstreben", "einschätzen", "werden", "vorhersagen"

oder ähnliche Begriffe. Solche Aussagen beruhen auf den heutigen Erwartungen

und bestimmten Annahmen des OSRAM Managements. Sie unterliegen daher einer

Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Eine Vielzahl von Faktoren, von denen

zahlreiche außerhalb des Einflussbereichs von OSRAM liegen, beeinflusst die

Geschäftsaktivitäten, den Erfolg, die Geschäftsstrategie und die Ergebnisse

von OSRAM. Diese Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen

Ergebnisse, Erfolge und Leistungen von OSRAM wesentlich von den Angaben zu

Ergebnissen, Erfolgen oder Leistungen abweichen, die ausdrücklich oder

implizit in den zukunftsgerichteten Aussagen wiedergegeben oder aufgrund

früherer Trends erwartet werden. Diese Faktoren beinhalten insbesondere

Angelegenheiten, die im Risiko- und Chancenbericht des Geschäftsberichts des

OSRAM Licht-Konzerns beschrieben sind, sich aber nicht auf solche

beschränken. Sollten sich eines oder mehrere dieser Risiken oder

Ungewissheiten realisieren oder sollte es sich erweisen, dass die

zugrundeliegenden Annahmen nicht korrekt waren, können die tatsächlichen

Ergebnisse, Leistungen und Erfolge von OSRAM wesentlich von denjenigen

Ergebnissen abweichen, die in der zukunftsgerichteten Aussage als erwartete,

antizipierte, beabsichtigte, geplante, geglaubte, angestrebte, geschätzte

oder projizierte Ergebnisse, Leistungen und Erfolge genannt worden sind.

OSRAM übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese

zukunftsgerichteten Aussagen über gesetzliche Anforderungen hinaus zu

aktualisieren oder bei einer anderen als der erwarteten Entwicklung zu

korrigieren. Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne

Zahlen in diesem und anderen Berichten nicht genau zur angegebenen Summe

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Quelle: dpa-AFX