Marktübersicht

ASKNET AG O.N. KONV. Aktie
WKN:A2E370
ISIN:DE000A2E3707
Land: Sonstiges
Branche: Sonstiges
Sektor: Sonstiges
aktueller Kurs:
4,34 EUR
Veränderung:
0,00 EUR
Veränderung in %:
0,00 %
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Original-Research: asknet Solutions AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Donnerstag, 25.11.21 09:21
Newsbild
Bildquelle: Fotolia
Original-Research: asknet Solutions AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu asknet Solutions AG

Unternehmen: asknet Solutions AG

ISIN: DE000A2E3707

Anlass der Studie: Update Report

Empfehlung: Buy

seit: 25.11.2021

Kursziel: EUR 8,60 (bereinigt um Kapitalerhöhung)

Kursziel auf Sicht von: 24 Monate

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Peter Hasler

Kapitalerhöhung vollständig platziert

Die durch die Kapitalerhöhung finanzierten Maßnahmen werden nach unserer

Einschätzung eine dynamische Umsatz- und Ertragsentwicklung zur Folge

haben, denen jedoch der Verwässerungseffekt durch die Kapitalmaßnahme

gegenübersteht. Wir bestätigen dementsprechend unser aus einem dreistufigen

DCF-Entity-Modell abgeleitetes, aber um die neue Anzahl ausstehender Aktien

adjustiertes Kursziel von EUR 8,60 und unser Buy-Rating für die Aktien der

asknet Solutions AG. Basis für unsere Kurszielberechnung sind die vom

Vorstand für das Jahr 2023e vorgestellten und auf dem gestrigen

Eigenkapitalforum bestätigten Erwartungen zu Umsatz und Rohertrag der drei

Geschäftsfelder, bei deren Eintreten sich aus unserer Sicht eine deutliche

Unterbewertung der Aktie ergibt.

asknet Solutions hat eine Barkapitalerhöhung mit einem Bezugsverhältnis von

2:3 erfolgreich platziert. Im Zuge der Kapitalerhöhung steigt das

Grundkapital um 1.961.295 Aktien von 1.307.530 Aktien auf 3.268.825 Aktien

an. 828.523 Aktien (42,2%) aus der Kapitalerhöhung wurden von Altaktionären

gezeichnet, die verbleibenden 1.132.772 Aktien (57,8%) wurden von einem

neuen, derzeit namentlich nicht genannten Investor gezeichnet.

Bei einem Bezugskurs von EUR 3,50 Aktie ergibt sich ein Nettoemissionserlös

von EUR 6,8 Mio., der nach Unternehmensangaben in strategische Projekte und

Akquisitionen in den beiden Geschäftsbereichen Academics und New Pipeline

(75%), in technologische Weiterentwicklungen und zusätzliche Ressourcen

bzw. Marketingaktivitäten im Geschäftsbereich eCommerce Solutions (15%)

investiert sowie als Liquiditätsreserve und für sonstige operative

Verbesserungen (10%) gehalten werden soll.

Ohne Einbeziehung einer aus der Kapitalerhöhung nach unserer Einschätzung

möglichen zusätzlichen Wachstumsbeschleunigung liegt der entstehende

Verwässerungseffekt beim Ergebnis je Aktie 2024e nach unserer Berechnung

bei 60,0%. Auf Basis der neuen Anzahl ausstehender Aktien verringert sich

dementsprechend auch unser Kursziel um 60,0% von bislang EUR 21,40 auf

nunmehr EUR 8,60 je Aktie.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/23134.pdf

Kontakt für Rückfragen

Peter Thilo Hasler, CEFA

+49 (89)74443558/ +49 (152)31764553

peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Quelle: dpa-AFX


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