Erfolgreich durch Beständigkeit: Der ruhige Pfad zum Vermögensaufbau

In einer Welt, die von ständigem Wandel geprägt ist – sei es durch technologische Innovationen, politische Umbrüche oder dynamische Marktbewegungen – wird Beständigkeit zu einem immer wertvolleren Gut. Während manche Akteure versuchen, jede sich bietende Gelegenheit auszuschöpfen, besteht die Kunst des klugen Investments darin, sich nicht von der Hektik des Momentanen mitreißen zu lassen. Wie das alte Sprichwort sagt: „Hin und her macht Taschen leer.“

Um nachhaltigen Vermögensaufbau zu erreichen, gilt es, der verführerischen Illusion kurzfristiger Gewinne zu widerstehen. Aktien sind im Kern Beteiligungen an Unternehmen – langfristige Partnerschaften, die auf soliden Geschäftsmodellen und stabilen Ertragsströmen beruhen, und keineswegs Ausdruck eines Zufallsspiels. Entscheidend ist daher eine Anlagestrategie, die auf der Zeitlosigkeit der Grundlagen beruht. Ein diszipliniertes Rebalancing des Portfolios hilft dabei, Klumpenrisiken zu vermeiden und den ursprünglichen Anlageansatz über die Jahre hinweg beizubehalten.

Diese Philosophie spiegelt sich auch im boerse.de-Aktienfonds wider. Statt kurzfristigen Trends oder Modeerscheinungen zu folgen, setzt der Fonds konsequent auf bewährte Unternehmensqualität und nachhaltige Perspektiven – ein Ansatz, der auch jenseits von vorübergehenden Marktturbulenzen Bestand hat.

Keine Kompromisse bei der Qualität – ausschließlich Champions

Langfristig spiegelt sich die fundamentale Klasse eines Unternehmens – also seine wirtschaftliche Stärke, Profitabilität und Wettbewerbsfähigkeit – in der Entwicklung des Aktienkurses wider. Eine Firma mit einem robusten Geschäftsmodell, einem stetig steigenden Umsatz und hohen Gewinnmargen wird auf Dauer seine Aktionäre froh machen. Unternehmen mit schlechter Rentabilität oder schwachen Wachstumschancen werden hingegen über die Zeit am Markt abgestraft, auch wenn diese Werte durchaus kurzfristig hochgejubelt werden können.

Um die Spreu vom Weizen zu trennen, werten wir daher im Rahmen der boerse.de-Performance-Analyse die Kursdaten der vergangenen Dekade aus. Die nach dieser Methode ermittelten 100 besten Aktien erhalten den Titel „Champion“. Diese verzeichnen historisch höhere und konstantere Kursgewinne bei weniger und vergleichsweise geringeren Rücksetzern als 99,9 Prozent aller weltweit börsennotierten Aktien. Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie die boerse.de-Performance-Analyse im Detail funktioniert und welche Kennzahlen dabei im Fokus stehen, laden wir Sie herzlich ein, das kostenlose White Paper „Quality-Investing seit 2002“ (von Priv.-Doz. Dr. Hubert Dichtl, Thomas Müller und Jochen Appeltauer) zu lesen.

Aus dem Pool aller Champions speisen sich wiederum die 40 Werte des boerse.de-Aktienfonds, die sich insbesondere durch starke Marken, Marktführerschaft, nachhaltige Wettbewerbsvorteile und eine weitgehende Konjunkturunabhängigkeit auszeichnen. Ein paar konkrete Beispiele, was diese Dauerläufer ausmacht:

Die Champions für den täglichen Bedarf – Dauerläufer statt Eintagsfliegen

Apple steht exemplarisch für exzellentes Markenmanagement. Der ikonische, angebissene Apfel gilt weltweit als Synonym für Markenstärke und Innovationskraft. Die Produkte dieses Unternehmens sind fester Bestandteil des Alltags geworden – Smartphones etwa haben sich zu einem unverzichtbaren Begleiter in unserem täglichen Leben entwickelt. Ebenso haben Anwendungen aus dem Hause Alphabet, wie die dominante Suchmaschine und die führende Videoplattform, den Alltag revolutioniert und den Sprachgebrauch nachhaltig geprägt.

Unabhängigkeit von konjunkturellen Schwankungen

Die Unternehmen, die typischerweise als „Champions“ ausgewählt werden, teilen eine entscheidende Eigenschaft: Sie sind weitgehend unabhängig von kurzfristigen wirtschaftlichen Auf- und Abschwüngen. Dieser stabilisierende Faktor beruht darauf, dass sie unverzichtbare Produkte oder Dienstleistungen anbieten.

Ein Paradebeispiel ist hier Waste Management, ein führendes Entsorgungs- und Recyclingunternehmen in Nordamerika. Wie auch immer die wirtschaftlichen Zeiten gerade sind – Müll fällt buchstäblich immer an und muss regelmäßig beseitigt werden. Das Unternehmen besitzt aber auch das größte Netzwerk von Mülldeponien in seinem Markt. Genehmigungen für neue Deponien werden kaum noch erteilt, das bedeutet, dass Waste Management durch diesen großartigen „Burggraben" vor der Konkurrenz geschützt ist.

Cintas operiert ebenfalls in einer wenig konjunktursensiblen Branche. Seinen Umsatz erwirtschaftet der Champion damit, dass nordamerikanische Firmenkunden regelmäßig für die Bereitstellung und Reinigung von Arbeitskleidung, Fußmatten oder Toilettenbedarf bezahlen. Das sind allesamt Dinge, die durchgehend benötigt werden, auch in konjunkturellen Schwächephasen.

Neben der Auswahl der Werte zeichnet den boerse.de-Aktienfonds aber noch eine weitere Eigenschaft aus, die für eine relative Zeitlosigkeit bei der Depotzusammensetzung sorgt:

Die Gleichgewichtung im boerse.de-Aktienfonds – die Kombination macht's

Jeder der Top-Champions im Portfolio des boerse.de-Aktienfonds ist mit dem gleichen Anteil vertreten, unabhängig von der Marktkapitalisierung. Durch Rebalancing werden die Gewichtungen der einzelnen Positionen regelmäßig wieder hergestellt, um sicherzustellen, dass keine Aktie das Portfolio dominiert. Damit sollen Verzerrungen minimiert werden, die zum Beispiel in kapitalisierungsgewichteten Indizes auftreten können, bei denen größere Unternehmen einen überproportionalen Einfluss haben. Durch das Rebalancing werden zudem Gewinne aus überdurchschnittlich gestiegenen Positionen realisiert. Diese Mittel fließen automatisch in zurückgebliebene Aktien, wodurch das Prinzip des günstigen Nachkaufens umgesetzt wird.

Sie sehen: Der boerse.de-Aktienfonds folgt einer strikt regelgebundenen Strategie. Es wird ausschließlich und mit jeweils gleichem Anteil in Top-Champions investiert, deren Produkte und Dienstleistungen tief im Alltag verwurzelt sind und die außerdem eine hervorragende Positionierung im Wettbewerb vorweisen können. Diese Kombination aus relativ zeitlosen Investments eignen sich unserer Meinung nach besonders gut für den langfristigen Vermögensaufbau. Mehr Infos zu den boerse.de-Fonds finden Sie hier und im Leitfaden für Ihr Vermögen, den Sie hier kostenlos anfordern können.