Was ist Abstand zur oberen Barriere (Bonuslevel) in %?

Der Abstand zur oberen Barriere (Bonuslevel) in % beschreibt eine Kennzahl, die vor allem im Bereich strukturierter Produkte wie Bonuszertifikaten oder Aktienanleihen genutzt wird. Sie gibt an, um wie viel Prozent der aktuelle Kurs eines Basiswerts von der oberen Barriere entfernt ist, bei deren Erreichen Anleger den maximalen Bonus oder die volle Rendite erhalten würden. Die obere Barriere wird dabei als Schwelle definiert, die das Erreichen zusätzlicher Gewinne oder Bonuszahlungen auslöst.

Bedeutung des Abstands zur oberen Barriere

Der Abstand zur oberen Barriere ist ein zentrales Instrument für Anleger, um Chancen und Risiken eines Bonuszertifikats oder strukturierten Produkts zu bewerten. Ein kleiner Abstand zeigt an, dass der Basiswert nahe an der Bonusbarriere liegt und die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass der Bonus ausgezahlt wird. Ein großer Abstand signalisiert, dass der Basiswert noch deutlich steigen müsste, um die volle Rendite zu erreichen, was die Investition risikoreicher macht.

Diese Kennzahl erlaubt es Anlegern, strukturierten Produkten quantitativ zu begegnen und Entscheidungen auf Basis von Wahrscheinlichkeiten und Marktbewegungen zu treffen.

Berechnung des Abstands zur oberen Barriere

Die Berechnung erfolgt nach folgender Formel:

Abstand zur oberen Barriere (%) = ((obere Barriere – aktueller Kurs) / aktuellem Kurs) * 100

Beispiel: Ein Bonuszertifikat basiert auf der Aktie der Allianz. Die obere Barriere liegt bei 150€, der aktuelle Kurs bei 120€:

((150 – 120) / 120) * 100 = 25% 

Das bedeutet, dass die Aktie noch um 25% steigen müsste, um die Bonusbarriere zu erreichen und die maximale Rendite zu erzielen.

Praktische Beispiele

1. Ein Anleger hält ein Bonuszertifikat auf einen DAX-Wert mit einer oberen Barriere von 35.000 Punkten. Der aktuelle Indexstand liegt bei 32.000 Punkten. Der Abstand zur oberen Barriere beträgt:

((35.000 – 32.000) / 32.000) * 100 = 9,4% 

Dies zeigt, dass der Bonus in greifbarer Nähe liegt, aber noch eine moderate Kurssteigerung erforderlich ist.

2. Bei einem strukturierten Produkt auf Rohstoffe, beispielsweise Öl, kann die obere Barriere bei 100$ pro Barrel liegen, der aktuelle Kurs jedoch nur bei 75$. Der Abstand beträgt:

((100 – 75) / 75) * 100 = 33,3% 

Hier ist das Erreichen des Bonuslevels deutlich schwieriger und mit höheren Marktbewegungen verbunden.

Vorteile und Nutzen für Anleger

• Risikomanagement: Anleger erkennen, wie realistisch es ist, dass der Bonus erreicht wird.
• Planung der Rendite: Der Abstand zeigt direkt, wie viel Kurssteigerung nötig ist, um das maximale Gewinnpotenzial auszuschöpfen.
• Vergleich von Produkten: Anleger können unterschiedliche Bonuszertifikate hinsichtlich ihrer Attraktivität und Wahrscheinlichkeit des Bonusgewinns vergleichen.

boerse.de-Schlussfolgerung

Der Abstand zur oberen Barriere (Bonuslevel) in % ist eine zentrale Kennzahl bei strukturierten Produkten und Bonuszertifikaten. Sie liefert Anlegern ein präzises Bild darüber, wie nah der Basiswert an der Auszahlung des maximalen Bonus ist und ermöglicht fundierte Entscheidungen. Ein kleiner Abstand signalisiert hohe Chancen auf Bonuszahlungen, während ein großer Abstand auf ein höheres Risiko hinweist. Durch die konsequente Nutzung dieser Kennzahl können Investoren Chancen und Risiken besser einschätzen und ihre Portfolios gezielt steuern.