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DERIVATE

boerse.de-Top-Kolumnen

Dirk Heß

Citi-Investmentbarometer: Risiken werden ausgeblendet

Die Marktteilnehmer gehen weiterhin von steigenden Aktienkursen aus. Eine Zinserhöhung scheint auch 2018 kein Thema zu sein. ...weiterlesen

Alexander Coels

Nutzen Sie die tollen Gewinnchancen im Börsenjahr 2018!

Nach den kräftigen 2017er-Kursgewinnen bei Dax (+12,5%) und Dow Jones (+25,1%) fragen sich viele Anleger derzeit, wie lange die laufende Hausse noch anhält bzw. ob uns ein Börsen-Crash bevorsteht. ...weiterlesen

Derivate-News

Unlimited Turbo Long-Zertifikat auf freenet: Einstieg per Wochenschlusskurs - Zertifikateanalyse

Lauda-Königshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Veröffentlichung ein Unlimited Turbo Long-Zertifikat (ISIN DE000UV3UMC1 / WKN UV3UMC) der... weiterlesen
09:27 Uhr Faktor-Zertifikat Long auf Daimler: Befreiungsschlag gelungen - Zertifikateanalyse
22.01.18 Unlimited Turbo Long-Zertifikat auf K+S: Direkter Long-Einstieg noch möglich - Zertifikateanalyse
19.01.18 Unlimited Turbo Long-Zertifikat auf adidas: Long-Investment kann beginnen - Zertifikateanalyse
19.01.18 Unlimited Turbo Long-Zertifikat auf BASF: Mittelfristige Long-Positionen erst nach Ausbruch -...
19.01.18 Neues Discount-Zertifikat auf BASF - Zertifikatenews
19.01.18 Börse Stuttgart-News: bonds weekly
19.01.18 Börse Stuttgart-News: 4X report
18.01.18 Unlimited Turbo Long-Zertifikat auf Apple: Long-Investment jetzt möglich - Zertifikateanalyse
18.01.18 Unlimited Turbo Long-Zertifikat auf Infineon: Ausbruch bietet neue Long-Chancen - Zertifikateanalyse
18.01.18 Zertifikat auf FAZ Chemie und Pharma: Übernahmekarussell dreht sich - Zertifikateanalyse
18.01.18 Endlos Turbo Long-Zertifikat auf Brent: Zielmarke von 70 USD punktgenau getroffen - Zertifikateanalyse
18.01.18 Zertifikate-Trends: Aktienmärkte bleiben attraktiv
18.01.18 Bonus Cap auf ProSiebenSat.1: Allmählich erwecken die Lebensgeister - Halten! Zertifikatenews
18.01.18 Memory Express-Zertifikat auf Daimler: Gebraucht, aber gut in Schuss - Zertifikateanalyse
18.01.18 Neu bei X-markets: Das Solactive Bernecker Europa Turnaround Index-Zertifikat - Zertifikatenews
18.01.18 Bonuszertifikat auf Deutsche Bank: Günstige Bewertung nach Gewinnwarnung - Zertifikateanalyse
18.01.18 Discounter auf HELLA liegt 3,5% vorne - Am Ball bleiben! Zertifikatenews
18.01.18 Vontobel-Zertifikate auf Netflix: Übernimmt Apple Netflix? - Zertifikateanalyse
18.01.18 Unlimited Turbo Long Zertifikat auf thyssenkrupp: Nach Pullback wieder rauf! Zertifikateanalyse
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Emittenten-Matrix

KO OS
BNP Paribas Emissions- und Handelsges. 39968 55373
BNP Paribas Issuance B.V. 455
Citigroup Global Markets Deutschland AG 52948 70785
Commerzbank AG 49414 52772
Credit Suisse AG, London Branch 1
Credit Suisse International 216
Deutsche Bank AG 40267 61980
DZ Bank AG 39128 43253
Eigenemission 1
Erste Group Bank AG 1620 150
Goldman Sachs 8651 46547
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG 21132 17883
HypoVereinsbank/UniCredit 35181 59217
ING Bank N.V. 5095
J.P. Morgan Structured Products B.V. 2731
Lang & Schwarz 7841 153
Raiffeisen Centrobank AG 719 2201
Siemens Financieringsmaatschappij NV 1
Société Générale S.A. 29244 62644
UBS AG (London) 41334 53902
Vontobel Financial Products GmbH 40094 36770

Derivate Beschreibung

Derivate – was sind das eigentlich? Der Name geht auf ein lateinisches Wort zurück: Derivare = ableiten. Und das bringt es auf den Punkt: Ein Derivat ist ein Wertpapier, dessen Performance sich von einem Basiswert „ableitet“. Und das gilt für eine ganze Reihe von Wertpapieren:

Ein Optionsschein auf die Nestlé-Aktie ist damit genauso ein Derivat wie ein Short-Zertifikat auf einen Pleitekandidaten oder ein Bonus-Zertifikat auf die Apple-Aktie. Denn alle diese Scheine beziehen sich auf einen Basiswert und sind damit im Sinne der Definition „Derivate“. Durch den sogenannten "Hebel-Effekt" kann der Anleger bei vielen Derivaten bereits mit geringem Kapitaleinsatz überdurchschnittlich von Kursschwankungen des Basiswerts partizipieren.

Der Begriff „Derivate“ hatte in den letzten Jahren teilweise ein schlechtes Image. Sogar Warren Buffett sprach einmal sinngemäß von Derivaten als finanziellen Massenvernichtungswaffen. Damit hat der Star-Investor natürlich Recht – aber nur für einen Teil der Derivate! Wenn z.B. bei Rohstoffen an einem Handelstag mit Derivaten das Vielfache des realen Jahresumsatzes dieser Rohstoffe gehandelt wird, dann ist das in der Tat beunruhigend!

Hier gilt es aber zu differenzieren. Denn Derivat ist nicht gleich Derivat. Es gibt z.B. konservative Garantie-Zertifikate, welche zudem besichert sind. Und Short-Zertifikate können auch zur Absicherung eines Aktien-Depots genutzt werden. In den drei Derivate-Kategorien Optionsscheine, Hebelzertifikate (Knock-Outs) und Zertifikate (Anlagezertifikate) von boerse.de finden Sie mehr als 1.000.000 Derivate.

Derivate in ihren unterschiedlichen Formen sind auch immer wieder einmal Thema im Newsletter „ Aktien-Ausblick“. Dort bieten wir Ihnen greifbaren Nutzen, wenn Chancen und Risiken von Derivaten gut lesbar thematisiert werden. Und das alles für Sie völlig kostenlos und unverbindlich. Hier können Sie diesen Newsletter anfordern.

Optionsschein-Detektiv
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Restlaufzeit  bis 
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Bonität der Emittenten
Partner
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Restlaufzeit  bis 
Basispreis  bis 
Hebel  bis 
Emittent

Basiswissen rund um Optionsscheine

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Optionsscheine stellen die Klassiker unter den Hebelprodukten für Privatanleger dar. Der Reiz liegt in...

Der Hebel & Co. bei Optionsscheinen

Um sich ein Bild von der aktuellen Bewertung und dem möglichen Kursverhalten eines Optionsscheins zu...

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Der Optionsscheinpreis unterliegt, neben der Kursentwicklung des Basiswertes, weiteren Einflussfaktoren....

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Gerade im Bereich der Kennziffern gibt es einige, die seit vielen Jahren Verwendung finden und demzufolge...

Das jährliche Aufgeld

Möchte ein Anleger Optionsscheine mit verschiedenen Restlaufzeiten miteinander vergleichen, so wird die...

Parität oder innerer Wert

Diese Kennzahl ermittelt den Wert eines Optionsscheins, den ein Anleger bei sofortiger Ausübung als...

Break-Even oder Gewinnschwelle

Es ist für jeden Anleger interessant zu wissen, welchen Kurs der Basiswert erreichen muss, damit er bei...

Die Auswahl des optimalen Optionsscheins

Qualitative Kriterien

Oft hört man den Spruch: "Ich hatte die richtige Idee im Markt. Leider hatte ich den falschen...

Quantitative Kriterien

In den folgenden Kapiteln werden einige mathematische Formeln benutzt. Um eine übersichtliche Gestaltung zu...

Arten von Optionsscheinen

Klassische Optionsscheine

Die traditionelle Form der Optionsscheine geht aus Optionsschuldverschreibungen hervor, bei denen neben den...

Naked Warrants - Covered Warrants

Naked Warrants Die Bezeichnung "nackte Optionsscheine" rührt daher, dass der Emittent diese Optionsscheine...

Währungsoptionsscheine (Currency Warrants)

Währungsoptionsscheine sind Optionsscheine, die den Inhaber berechtigen, eine ausgesuchte Währung während...

Index-Optionsscheine

Bei der Marktbetrachtung kommt es schon einmal vor, dass man für einen speziellen Markt, z.B. deutsche oder...

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