Was ist der DAXplus Covered Call?

DAXplus Covered Call bezeichnet eine Anlagestrategie, die auf dem gleichnamigen Index basiert und das Prinzip des Covered Call Optionshandels auf deutsche DAX-Aktien anwendet. Bei dieser Strategie hält der Anleger eine Long-Position in DAX-Aktien oder entsprechenden ETFs und verkauft gleichzeitig Call-Optionen auf diese Positionen. Ziel ist es, zusätzliche Prämien aus den verkauften Optionen zu erzielen, während das zugrunde liegende Portfolio weiterhin von Kursgewinnen profitiert. Die Strategie wird häufig eingesetzt, um Renditen in Seitwärts- oder leicht steigenden Märkten zu optimieren.

Funktionsweise des DAXplus Covered Call

Bei einem Covered Call besitzt der Anleger zunächst die Aktien oder einen ETF auf den DAX, z.B. Siemens. Gleichzeitig verkauft er Call-Optionen mit einem festgelegten Ausübungspreis (Strike). Fällt der Kurs der Aktien, behält der Anleger die Prämie der Option, was den Verlust teilweise ausgleicht. Steigt der Kurs über den Strike, wird die Option ausgeübt, und der Anleger muss die Aktien verkaufen, erzielt jedoch die Kursgewinne bis zum Strike-Preis plus die erhaltene Optionsprämie. Auf diese Weise kann der Anleger in Phasen geringer Volatilität zusätzliche Erträge generieren, während er das Risiko begrenzt.

Bedeutung für Anleger

Die DAXplus Covered Call Strategie bietet Anlegern mehrere Vorteile:

• Ertragserhöhung: Durch die Einnahmen aus den verkauften Call-Optionen wird die Gesamtrendite des Portfolios gesteigert.
• Risikomanagement: Die Prämien aus den Optionen dämpfen potenzielle Verluste bei fallenden Kursen.
• Flexibilität: Anleger können die Strategie auf einzelne DAX-Aktien oder auf ETFs anwenden.
• Systematischer Ansatz: Die Strategie folgt klar definierten Regeln, sodass sie auch in institutionellen Portfolios eingesetzt werden kann.

Praktische Umsetzung

Die Umsetzung der DAXplus Covered Call Strategie erfolgt in mehreren Schritten:

• Identifikation von DAX-Aktien oder ETFs, die für die Covered Call Strategie geeignet sind.
• Kauf der ausgewählten Aktien oder ETFs als Basisposition.
• Verkauf von Call-Optionen mit einem Strike-Preis, der über dem aktuellen Kursniveau liegt.
• Überwachung der Positionen, um bei Ausübung der Optionen oder Marktveränderungen Anpassungen vorzunehmen.
• Regelmäßige Wiederholung des Verkaufs neuer Call-Optionen, um kontinuierlich Prämien zu erzielen.

Beispiele

• Ein Investor hält 100 Aktien der Siemens-Aktie und verkauft Call-Optionen mit Strike 150€. Die erhaltene Prämie steigert die Gesamtrendite, während die Aktien weiterhin Kursgewinne bis 150€ erzielen können.
• Ein ETF auf den DAX wird mit Covered Calls kombiniert, um die Rendite in Seitwärtsphasen des Marktes zu optimieren.
• Institutionelle Investoren nutzen die Strategie, um stabile Erträge zu erzielen und das Risiko in volatilen Marktphasen zu reduzieren.

Vorteile und Risiken

Vorteile:

• Steigerung der Gesamtrendite durch Optionsprämien
• Teilweise Absicherung gegen fallende Kurse
• Systematisches und planbares Risikomanagement
• Einfach umsetzbar auf DAX-Aktien oder ETFs

Risiken:

• Begrenzung der Gewinnchancen bei stark steigenden Kursen
• Abhängigkeit von der richtigen Auswahl des Strike-Preises
• Komplexität durch die Verwaltung von Optionen
• Keine vollständige Risikofreiheit; Markt- und Unternehmensrisiken bleiben bestehen

boerse.de-Schlussfolgerung

Der DAXplus Covered Call ist eine Strategie, die das Halten von DAX-Aktien mit dem Verkauf von Call-Optionen kombiniert, um zusätzliche Erträge zu erzielen und Risiken zu steuern. Für Anleger, die stabile Zusatzeinnahmen generieren und gleichzeitig von Kursgewinnen profitieren möchten, stellt der Covered Call ein wertvolles Instrument dar. Durch die Kombination von Aktien wie der Siemens-Aktie und strategisch gewählten Optionen kann das Portfolio sowohl Ertragspotenzial als auch Risikomanagement optimieren.