Was ist der Money Flow Index?

Der Money Flow Index (MFI) ist ein technischer Indikator, der im Aktien- und Finanzhandel verwendet wird, um die Kauf- und Verkaufsdruckverhältnisse eines Wertpapiers zu analysieren. Er kombiniert Preis- und Handelsvolumendaten, um zu bestimmen, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Der MFI wird auch als "Volume-Weighted Relative Strength Index" bezeichnet, da er ähnlich wie der Relative Strength Index (RSI) funktioniert, jedoch zusätzlich das Handelsvolumen berücksichtigt.

Berechnung und Funktionsweise

Der Money Flow Index wird in mehreren Schritten berechnet:

• Bestimmung des typischen Preises: Durchschnitt von Hoch, Tief und Schlusskurs des Tages.
• Berechnung des Geldflusses: Multiplikation des typischen Preises mit dem Handelsvolumen.
• Aufteilung in positiven und negativen Geldfluss: Wenn der typische Preis höher als am Vortag ist, zählt der Geldfluss positiv, sonst negativ.
• Berechnung des Money Flow Ratio: Verhältnis von positivem zu negativem Geldfluss über einen bestimmten Zeitraum (typischerweise 14 Tage).
• Umwandlung in den MFI-Wert: 100 - [100 / (1 + Money Flow Ratio)].

Der MFI bewegt sich zwischen 0 und 100. Werte über 80 deuten auf überkaufte Bedingungen hin, während Werte unter 20 auf überverkaufte Situationen hinweisen können.

Anwendungsbeispiele

Trader und Analysten nutzen den MFI, um mögliche Wendepunkte im Kursverlauf zu erkennen. Beispiele:

• Ein hoher MFI bei der Apple-Aktie könnte auf eine kurzfristige Überhitzung hindeuten und als Verkaufssignal interpretiert werden.
• Ein niedriger MFI bei einem Rohstoff-ETF könnte ein Kaufsignal anzeigen, da das Papier möglicherweise überverkauft ist.
• Divergenzen zwischen Kursentwicklung und MFI können frühzeitig auf Trendwenden hinweisen.

Vorteile und Grenzen

Der Money Flow Index bietet mehrere Vorteile:

• Kombination von Preis- und Volumendaten für eine fundierte Analyse
• Früherkennung von Überkauft- oder Überverkauft-Situationen
• Hilfreich für kurzfristige Trading-Entscheidungen

Allerdings gibt es auch Grenzen:

• Wie alle technischen Indikatoren liefert der MFI keine Garantie für zukünftige Kursbewegungen
• Falsche Signale sind in stark trendenden Märkten möglich
• Die optimale Periodenwahl kann je nach Markt und Volatilität variieren

boerse.de-Schlussfolgerung

Der Money Flow Index ist ein nützlicher technischer Indikator, um Kauf- und Verkaufsdruck eines Wertpapiers zu analysieren. Durch die Kombination von Preis und Handelsvolumen liefert er wertvolle Hinweise auf überkaufte oder überverkaufte Situationen. Anleger und Trader können den MFI gezielt einsetzen, um Ein- und Ausstiegsentscheidungen zu treffen, sollten ihn aber stets zusammen mit anderen Analysewerkzeugen betrachten.