Was ist ein Point and Figure Chart?

Ein Point and Figure Chart ist eine spezielle Form der technischen Analyse, die Kursbewegungen von Wertpapieren darstellt, ohne die Zeit als Achse zu berücksichtigen. Im Gegensatz zu klassischen Linien- oder Kerzencharts fokussiert sich diese Methode ausschließlich auf Preisänderungen und ignoriert Zeitintervalle. Dadurch eignet sich der Point and Figure Chart besonders, um Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie Ausbruchssignale zu identifizieren.

Funktionsweise des Point and Figure Charts

Point and Figure Charts verwenden zwei Symbole: X für steigende Kurse und O für fallende Kurse. Jede Spalte zeigt nur eine Richtung an. Erst wenn die Kursbewegung eine bestimmte Mindestgröße erreicht – die sogenannte Boxgröße – wird ein neues X oder O eingetragen. Ein Richtungswechsel erfolgt nur, wenn die Umkehrbewegung eine festgelegte Anzahl von Boxen überschreitet, die als Reversal-Kriterium definiert ist.

Dadurch entsteht ein Diagramm, das nur signifikante Preisbewegungen zeigt und Marktgeräusche eliminiert. Anleger können so leichter Trends erkennen, ohne von kurzfristigen Schwankungen abgelenkt zu werden.

Anwendung in der Praxis

Point and Figure Charts werden vor allem im Aktien- und Rohstoffhandel eingesetzt, um folgende Aspekte zu analysieren:

• Trendbestimmung: Ein aufwärts gerichteter X-Trend signalisiert steigende Kurse, während eine O-Spalte einen Abwärtstrend anzeigt.
• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Horizontale Linien aus X oder O zeigen Preisbereiche, an denen die Kurse mehrfach gedreht haben.
• Breakout-Signale: Ein Durchbruch über ein Widerstandsniveau oder unter ein Unterstützungsniveau kann als Kaufs- oder Verkaufssignal interpretiert werden.

Beispiele für Point and Figure Charts

Ein Anleger beobachtet die Apple-Aktie mit einem Point and Figure Chart. Er erkennt, dass die X-Spalten einen klaren Aufwärtstrend bilden, während die O-Spalten nur kurze Rücksetzer zeigen. Daraus kann er ableiten, dass das Kursniveau unterstützt wird und ein Kauf interessant sein könnte.

Ein weiteres Beispiel ist der Rohstoffmarkt: Ölpreise werden mit einem Point and Figure Chart analysiert, um längerfristige Trends zu identifizieren und potenzielle Ausbrüche aus Preisbereichen frühzeitig zu erkennen.

Vorteile und Grenzen

Die Vorteile des Point and Figure Charts:

• Klare Darstellung von Preisbewegungen ohne Zeitverzerrung
• Einfache Identifikation von Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
• Reduzierung von Marktgeräuschen und kurzfristigen Schwankungen

Die Grenzen:

• Ignoriert Zeitinformationen, was bei kurzfristigen Handelsentscheidungen einschränkend sein kann
• Erfordert genaue Definition von Boxgröße und Reversal-Kriterien
• Weniger bekannt und daher nicht von allen Handelssystemen unterstützt

boerse.de-Schlussfolgerung

Der Point and Figure Chart ist ein bewährtes Werkzeug der technischen Analyse, das sich auf Preisbewegungen konzentriert und Zeitaspekte ausblendet. Er hilft Anlegern, Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus klar zu erkennen und mögliche Breakouts frühzeitig zu identifizieren. Insbesondere für langfristige Trendanalysen und die Eliminierung von Marktgeräuschen bietet diese Methode wertvolle Einblicke für fundierte Anlageentscheidungen.