Was ist die Quick Ratio?

Die Quick Ratio, auch Liquiditätsgrad 1. Grades genannt, ist eine Kennzahl aus der Finanzanalyse, die misst, wie gut ein Unternehmen kurzfristig seine Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristig verfügbaren Mitteln decken kann. Sie ist eine striktere Variante der Liquiditätsanalyse, da sie nur liquide Mittel und kurzfristig realisierbare Forderungen berücksichtigt, aber nicht die Vorräte.

Berechnung der Quick Ratio

Die Quick Ratio wird wie folgt berechnet:

Quick Ratio = (Liquide Mittel + kurzfristige Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Beispiel: Ein Unternehmen hat liquide Mittel von 100.000€, kurzfristige Forderungen von 50.000€ und kurzfristige Verbindlichkeiten von 120.000€. Die Quick Ratio beträgt somit:

Quick Ratio = (100.000 + 50.000) / 120.000 = 1,25

Das bedeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten 1,25-mal mit sofort verfügbaren Mitteln decken kann.

Bedeutung der Quick Ratio

• Werte >= 1 gelten in der Regel als Zeichen guter Liquidität, da alle kurzfristigen Schulden mit kurzfristig verfügbaren Mitteln gedeckt werden können.
• Werte < 1 deuten auf mögliche Liquiditätsprobleme hin.
• Die Quick Ratio ist besonders wichtig für Gläubiger, Investoren und Banken, um die kurzfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen.

Beispiele aus der Praxis

1. Ein mittelständisches Unternehmen prüft seine Liquidität und stellt fest, dass die Quick Ratio bei 0,9 liegt. Dies signalisiert, dass die kurzfristigen Mittel nicht ausreichen, um alle kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken, was Handlungsbedarf bedeutet.

2. Ein Unternehmen wie die Allianz AG weist eine Quick Ratio von über 1 auf, was die solide Liquiditätslage und die Fähigkeit zeigt, kurzfristige Verpflichtungen problemlos zu erfüllen.

Vorteile und Grenzen

Vorteile:

• Strenge Messung der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit
• Hilft bei der Risikoanalyse für Investoren und Kreditgeber
• Unabhängig von Lagerbeständen, die weniger schnell liquidierbar sind

Grenzen:

• Berücksichtigt nicht die Zeitpunkte von Ein- und Auszahlungen
• Kann in Branchen mit hohen Forderungen oder saisonalen Schwankungen verzerrt sein
• Nur eine Momentaufnahme, keine Aussage über langfristige Liquidität

boerse.de-Schlussfolgerung

Die Quick Ratio ist eine zentrale Kennzahl zur Bewertung der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Sie zeigt, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten sofort zu begleichen. Wer die Quick Ratio versteht, kann Liquiditätsrisiken besser einschätzen und fundierte finanzielle Entscheidungen treffen.