Zu Halloween: Diese Strategie der Kinder sollten auch Dividendenanleger beherzigen

Halloween steht kurz vor der Tür. Vielerorts werden dann wieder kleine Geister und Vampire von Haus zu Haus laufen, mit der Hoffnung auf eine große süße Ausbeute. Aus eigener Erfahrung oder durch Erzählungen wissen viele Kinder, dass es sich nur dort zu klingeln lohnt, wo in den vergangenen Jahren die Türen geöffnet und Süßigkeiten verteilt wurden. Ganz pragmatisch erkennt der Nachwuchs, dass Bewohner eines Hauses, die sich einmal großzügig gezeigt haben, das häufig immer wieder sind.

Im Grunde ist das auch die Essenz der boerse.de-Performance-Analyse. Bei Aktien, die über einen längeren Zeitraum mit hoher Gewinn-Konstanz überdurchschnittlich performen, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass das auch weiterhin der Fall sein wird. Die zugrunde liegenden Unternehmen (unsere identifizierten Champions) haben in der Regel sehr gute Wettbewerbspositionen, die hervorragend verteidigt werden – was langfristig von der Börse honoriert wird.

Der boerse.de-Dividendenfonds kombiniert dies mit einer zweiten Komponente. Der Fonds investiert gezielt in Unternehmen, die regelmäßig „Süßes“ in Form von Dividenden ausschütten. Dabei steht vor allem die Verlässlichkeit der Zahlungen (bzw. die kontinuierliche Steigerung der gezahlten Beträge) im Vordergrund. Der boerse.de-Dividendenfonds setzt dabei auf Firmen aus ganz unterschiedlichen Branchen:

Walmart – der Dividendenkönig des Alltags

Der Handels-Champion gehört zu den Dividendenkönigen, also zu den Unternehmen, die ihre Ausschüttungen seit mindestens einem halben Jahrhundert kontinuierlich erhöht haben. Seit 1974 beteiligt Walmart seine Aktionäre Jahr für Jahr am Gewinn und hat die Dividende seitdem stets gesteigert (aktuelle Dividendenrendite: 0,9%). Ein Paradebeispiel an Kontinuität, finanziert aus einem Geschäft, das täglich Millionen Menschen versorgt. Das sind die Gründe, warum das Unternehmen so zuverlässig ausschütten kann:

Der nach Umsatz größte Einzelhändler der Welt verkauft überwiegend Produkte des täglichen Bedarfs wie Lebensmittel oder Hygieneartikel. Diese müssen unabhängig von der wirtschaftlichen Großwetterlage gekauft werden. In Rezessionen verlagert sich der Konsum oft sogar zu günstigeren Anbietern wie Walmart. Die Größe des Champions sorgt dabei für eine hohe Einkaufsmacht gegenüber Lieferanten. Zugleich kann das Unternehmen durch effiziente Logistik und Prozessautomatisierung die Betriebskosten niedrig halten. Insgesamt hat sich der Erfolg nicht nur in der Zuverlässigkeit der Dividendenzahlungen niedergeschlagen, sondern auch im Kurs. Im Mittel gewann die Walmart-Aktie in der vergangenen Dekade 16% pro Jahr an Wert.

Abbott – Gesundheit ist immer gefragt

Seit über einem Jahrhundert beteiligt Abbott seine Aktionäre direkt am Gewinn, seit 1973 werden die Ausschüttungen stetig erhöht. Auch dieser Champion zählt damit zum Kreis der Dividendenkönige. Die aktuelle Dividendenrendite beläuft sich auf 1,9%. Deshalb ist das Unternehmen so konstant erfolgreich:

Abbott bietet Produkte und Dienstleistungen rund um den „Dauerbrenner“ Gesundheit an. Das Angebot ermöglicht unter anderem die Behandlung von Herz-Kreislauferkrankungen, Systeme zur Überwachung von Diabetes oder auch Spezialnahrung für Kinder oder Erwachsene. Die breite Aufstellung reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Märkten. Ein erheblicher Teil der Umsätze stammt aus Produkten mit regelmäßigem Verbrauch. Das schafft einen planbaren, wiederkehrenden Mittelzufluss. Die ausgezeichnete Marktstellung und die steigende Dividende wurden von der Börse honoriert. In den vergangenen zehn Jahren legte die Aktie im Durchschnitt 12% p.a. zu.

Texas Instruments – zuverlässig in einer schnelllebigen Branche

Auch im Technologiebereich lassen sich verlässlich Dividendenzahler finden. Texas Instruments schüttet bereits seit 1962 Gewinne aus, seit 2004 werden diese Zahlungen stetig erhöht. Das aktuelle Verhältnis von Dividende zu Kurs beträgt 3,4%. Die Gründe für den langfristigen Erfolg des Technologie-Champions innerhalb einer sehr dynamischen Branche:

Texas Instruments erzielt einen Großteil seiner Umsätze mit analogen Chips, also Bauteilen, die in industriellen Anwendungen, Autos, medizinischen Geräten oder Stromversorgungen unverzichtbar sind. Anders als digitale Halbleiter haben analoge Produkte oft längere Lebenszyklen. Einmal integrierte Chips des US-Herstellers werden oft über Jahre in den entsprechenden Produkten verbaut. Texas Instruments fertigt zudem in eigenen Fabriken. Die Kontrolle über Produktion und Lieferketten macht das Unternehmen unabhängig und damit widerstandsfähig, auch in wirtschaftlich schwierigen Phasen. Die Aktie gewann in den vergangenen zehn Jahren im Mittel 11% pro Jahr an Wert.

Lindt & Sprüngli – mit Premiumschokolade erfolgreich

Beim Thema Halloween und Dividenden darf natürlich Lindt & Sprüngli nicht fehlen. Die menschliche Vorliebe für Süßes ist zeitlos und für Anleger des Schokoladen-Champions lukrativ. Seit 36 Jahren schüttet das Unternehmen Gewinne aus, seit 1996 werden die Zahlungen kontinuierlich erhöht (aktuelle Dividendenrendite: 1,2%)

Zugegeben, die wenigsten werden an die kleinen Geister Lindt-Produkte verteilen. Das Unternehmen steht für Premium-Schokolade, und damit auch für Premium-Preise. Genau das ist jedoch das Erfolgsrezept der Schweizer Firma. Andere Hersteller geraten unter Druck, weil steigende Rohstoff- oder Energiekosten nicht an die Kunden weitergegeben werden können. Ein Premiumanbieter wie Lindt & Sprüngli kann hingegen seine Preise anheben, ohne dass die Nachfrage einbricht. Das Unternehmen positioniert sich als „erschwinglicher Luxus“, den sich Menschen auch in schwierigen Phasen gönnen. Der Partizipationsschein gewann innerhalb der vergangenen Dekade durchschnittlich 9% pro Jahr an Wert.

boerse.de-Dividendenfonds – der Fonds für passives Einkommen

Passives Einkommen mit Dividenden ist keine Hexerei. Ob das Ergebnis süß ist oder sauer, hängt von der Qualität des Unternehmens ab. Wie die Kinder an Halloween verfolgen wir dabei den Ansatz, dass die Performance der vergangenen Jahre ein guter Indikator für künftigen Erfolg ist. Falls Sie sich Ihre „Anlaufstellen“ selbst zusammenstellen möchten, finden Sie konkrete Empfehlungen im boerse.de-Aktienbrief, die aktuelle Ausgabe können Sie hier ganz unverbindlich und kostenlos lesen. Die große Mehrheit der Champions schüttet Gewinne aus.

Falls Sie die Qual der Wahl vermeiden möchten und eine fertige Lösung suchen, könnte der bereits oben erwähnte boerse.de-Dividendenfonds von Interesse sein. Anleger können dabei zwischen einer thesaurierenden und einer ausschüttenden Tranche wählen. Bei letzterer Variante werden quartalsweise 1% ausbezahlt.

Auf gute Investments!

Ihre
Katja Zacharias

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