iShares bringt ETFs mit Qualitätskriterien heraus

iShares hat mehrere neue ETFs auf den US-Aktienmarkt emittiert, die auch Qualitätskriterien bei der Auswahl berücksichtigen. Als Grundlage dient der MSCI USA Quality Index, der eine Wachstumsstrategie abbildet. Die Unternehmen sollen stabile Erträge vorweisen können. Als Indikatoren werden Kennzahlen wie der Return on Equity, die Verschuldungsquote und die Ertragskontinuität verwendet. Der Anteil einer Aktiengesellschaft am Portfolio wird auf maximal fünf Prozent begrenzt und anhand der Marktkapitalisierung gewichtet. Die vier Fonds sind der iShares MSCI USA Momentum Factor ETF, der iShares MSCI USA Size Factor ETF, der iShares MSCI USA Value Factor ETF und der iShares MSCI USA Quality Factor ETF.

Zu den größten Unternehmen, welche die festgelegten Kriterien erfüllen, zählen neben Exxon Mobil Microsoft, Google, Chevron und Apple. Aber auch IBM, Oracle und McDonald's gehören zu den Kandidaten. Das Portfolio wird dominiert von Technologiewerten, der Konsumgüterbranche und Energieunternehmen. Diese drei Sektoren machen 70 Prozent des Portfolios aus. Kaum vertreten ist hingegen der Finanzsektor, der lediglich auf einen Anteil von 1,5 Prozent kommt.

Der Grund für die Entwicklung von solchen Faktor-ETFs, die auf Kennzahlen setzen, war die Nachfrage in den USA, die vor allem von Pensionsfonds ausging. Federführend war dabei ein staatlicher Fonds aus Arizona, das Arizona State Retirement System, das für die Altersvorsorge im öffentlichen Dienst zuständig ist.

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Quelle: boerse.de