Was sind Devisen?

Devisen sind ausländische Zahlungsmittel in Form von Guthaben bei ausländischen Banken, Schecks oder elektronischen Konten, die zur Abwicklung internationaler Zahlungen verwendet werden. Anders als Bargeld, das als Fremdwährung in physischer Form existiert, repräsentieren Devisen Forderungen in einer bestimmten Währung gegenüber ausländischen Banken oder Finanzinstituten.

Devisen dienen primär dazu, grenzüberschreitende Transaktionen zwischen Unternehmen, Banken und Staaten zu ermöglichen. Sie sind ein zentraler Bestandteil des internationalen Zahlungsverkehrs und des Devisenmarktes, auf dem sie gehandelt werden. Dabei wird zwischen verschiedenen Arten von Devisen unterschieden, z.B. Kassadevisen (sofortige Verfügbarkeit) und Termindevisen (künftige Lieferung).

Funktionen von Devisen

• Zahlungsverkehr: Devisen werden für Import- und Exportgeschäfte sowie zur Begleichung internationaler Rechnungen genutzt.
• Absicherung: Unternehmen und Banken sichern sich gegen Wechselkursrisiken ab, indem sie Devisen für zukünftige Zahlungen termingerecht kaufen oder verkaufen.
• Spekulation: Investoren handeln mit Devisen, um von Kursbewegungen zu profitieren.
• Liquidität: Devisen stellen kurzfristig verfügbare Zahlungsmittel dar und erhöhen die Flexibilität im internationalen Finanzverkehr.
• Referenzgröße: Viele Finanzprodukte, Kredite oder Investitionen werden in Devisen bewertet und dienen als Standardmaßstab für Währungsrisiken.

Arten von Devisen

Es gibt mehrere Kategorien von Devisen:

• Kassadevisen: Sofort verfügbare Devisen, die innerhalb von zwei Bankarbeitstagen geliefert werden.
• Termindevisen: Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf von Devisen zu einem zukünftigen Termin, z.B. zur Absicherung gegen Währungsschwankungen.
• Sichtguthaben: Guthaben bei ausländischen Banken, die sofort verfügbar sind.
• Schuldverschreibungen und Anleihen in Fremdwährung: Auch diese Finanzinstrumente zählen unter bestimmten Bedingungen zu den Devisen.

Bedeutung für Unternehmen, Banken und Anleger

• Unternehmen: Devisen ermöglichen den internationalen Handel, Absicherung gegen Währungsrisiken und die Planung von Cashflows.
• Banken: Banken handeln Devisen, um Kundenbedürfnisse zu bedienen, Liquidität zu steuern und Gewinne aus Arbitrage oder Kursbewegungen zu erzielen.
• Anleger: Investoren nutzen Devisen für Diversifikation, Absicherung und Spekulation. Dabei können Devisen direkt oder über Derivate wie Optionen, Futures oder Swaps gehandelt werden.
• Staaten und Zentralbanken: Devisenreserven dienen der Stabilisierung der eigenen Währung und zur Intervention am Devisenmarkt.

Beispiele aus der Praxis

Ein deutsches Unternehmen importiert Maschinen aus den USA für 500.000 USD. Um die Zahlung termingerecht zu leisten und sich gegen einen fallenden USD/€-Kurs abzusichern, kauft es USD-Termindevisen zum aktuellen Kurs von 0,92€ pro USD. So wird der Betrag in Euro planbar und Währungsrisiken werden minimiert.

Ein Investor erwartet, dass der US-Dollar gegenüber dem Euro aufwertet. Er kauft USD-Kassadevisen über seine Bank und kann bei einem steigenden Kurs einen Gewinn erzielen. Sinkt der Kurs, reduziert er sein Risiko durch den Einsatz von Devisenoptionen oder Futures.

Vor- und Nachteile des Umgangs mit Devisen

• Vorteile: Flexibilität im internationalen Zahlungsverkehr, Absicherung gegen Wechselkursrisiken, Zugang zu globalen Märkten, Möglichkeit zur Spekulation und Diversifikation.
• Nachteile: Wechselkursrisiken bei ungesicherter Haltung, mögliche Verluste bei Spekulation, Komplexität in der Verwaltung und erforderliches Fachwissen für den professionellen Handel.

boerse.de-Schlussfolgerung

Devisen sind ein essenzielles Instrument für den internationalen Handel, die Finanzmärkte und das Risikomanagement. Sie ermöglichen Unternehmen, Banken, Investoren und Staaten, grenzüberschreitende Zahlungen sicher abzuwickeln, Währungsrisiken zu steuern und Chancen auf Kursbewegungen zu nutzen. Durch die klare Differenzierung zwischen Kassadevisen, Termindevisen und anderen Formen wird die Handhabung im Devisenmarkt transparent und planbar. Devisen sind damit unverzichtbar für eine funktionierende globale Wirtschaft und die strategische Finanzplanung.