Was ist eine Mortgage?

Eine Mortgage ist ein Darlehen, das durch eine Immobilie abgesichert ist. Auf Deutsch spricht man von einer Hypothek oder einem Hypothekendarlehen. Sie wird von Banken oder Kreditinstituten vergeben, um den Kauf, Bau oder die Renovierung von Wohn- oder Gewerbeimmobilien zu finanzieren. Die Immobilie dient dem Kreditgeber als Sicherheit: Bei Zahlungsunfähigkeit des Kreditnehmers kann die Bank die Immobilie verwerten, um den offenen Kreditbetrag zurückzuerhalten.

Funktionsweise einer Mortgage

Bei einer Mortgage leiht sich der Kreditnehmer Geld und verpflichtet sich, diesen Betrag über einen vereinbarten Zeitraum in regelmäßigen Raten zurückzuzahlen. Die Raten enthalten sowohl die Tilgung des Darlehens als auch die Zinszahlungen für das geliehene Kapital. Durch diese Kombination wird sichergestellt, dass der Kredit über die Laufzeit planmäßig abgebaut wird, während der Kreditgeber gleichzeitig abgesichert ist.

Arten von Mortgages

Es gibt verschiedene Formen von Mortgages, die sich vor allem durch Zinssatzgestaltung und Tilgungsstruktur unterscheiden:

• Festzins-Hypothek: Der Zinssatz bleibt über die gesamte Laufzeit konstant.
• Variable Hypothek: Der Zinssatz wird regelmäßig angepasst, oft abhängig von Referenzzinsen.
• Tilgungshypothek: Regelmäßige Tilgung des Darlehens, Raten können konstant oder variabel sein.
• Endfällige Hypothek: Tilgung erfolgt am Ende der Laufzeit, während während der Laufzeit nur Zinsen gezahlt werden.

Beispiele und internationale Bedeutung

In den USA ist der Mortgage-Markt besonders ausgeprägt und ein zentraler Bestandteil der Immobilienfinanzierung. Hypothekendarlehen werden dort oft in Form von Wertpapieren, sogenannten Mortgage-Backed Securities (MBS), weiterverkauft. In Deutschland wird der Begriff Hypothekendarlehen häufiger verwendet, mit Angeboten von Sparkassen, Volksbanken oder privaten Banken.

Vorteile und Risiken

Mortgages bieten sowohl Chancen als auch Risiken:

• Vorteile: Ermöglichen den Erwerb von Immobilien ohne sofortige vollständige Kapitalaufbringung, langfristige Finanzierungsmöglichkeiten, oft steuerlich absetzbar.
• Risiken: Zinsänderungsrisiko bei variablen Hypotheken, mögliche Zahlungsunfähigkeit, Gefahr der Zwangsvollstreckung bei Nichtzahlung.

boerse.de-Schlussfolgerung

Eine Mortgage ist ein gesichertes Darlehen, das es ermöglicht, Immobilien zu finanzieren, während das Kapital des Kreditgebers durch die Immobilie abgesichert bleibt. Sie spielt eine zentrale Rolle im Immobilien- und Finanzmarkt, da sie Investitionen erleichtert und gleichzeitig das Risiko für Kreditgeber reduziert. Für Anleger und Kreditnehmer ist sie ein wichtiges Instrument zur langfristigen Finanzierung und Vermögensbildung.