Haben Sie schon Ihre Amazon-Wunschliste für den Black Friday zusammengestellt? Vermutlich wird das „Shoppingevent” auch 2024 wieder für enorme Umsätze sorgen. Denn zum einen decken sich viele Konsumenten bereits im Herbst mit Weihnachtsgeschenken ein, zum anderen hat die Schnäppchenjagd für Amazon-Prime-Mitglieder in den vergangenen Jahren geradezu einen Kultstatus erlangt.
Neben dem E-Commerce-Riesen hat auch der Champions-Kollege Costco Wholesale ein Membership-Programm etabliert, das zwar anders funktioniert, aber ebenfalls attraktive und vor allem kalkulierbare Einnahmen für den Konzern erzielt. Davon profitieren schlussendlich auch Champions-Investoren: Die Amazon-Aktie ist im boerse.de-Weltfonds, boerse.de-Aktienfonds und boerse.de-Technologiefonds enthalten und erzielte im Zehn-Jahres-Mittel fast 26% Rendite p.a, während es der Champion Costco Wholesale aus dem boerse.de-Aktienfonds und boerse.de-Weltfonds auf +20% p.a. bringt. Doch wie funktionieren die Membership-Programme eigentlich, und wie viel steuern sie zum Gesamtumsatz der US-Konzerne bei?
Amazon Prime: Gelddruckmaschine auf Wachstumskurs
Amazon Prime ist ein abonnementbasiertes Programm, das zahlreiche Vorteile wie einen schnellen, kostenlosen Versand, Prime Video, Musik-Streaming und exklusive Angebote bietet. Das wissen immer mehr Konsumenten rund um den Globus zu schätzen: Allein zwischen 2017 und 2023 hat sich die Zahl der Abonnenten weltweit auf über 230 Millionen mehr als verdoppelt.
Im vergangenen Jahr erzielte Amazon durch Prime-Mitgliedschaften einen Umsatz von über 40 Milliarden Dollar, was einen bedeutenden und vor allem kalkulierbaren Beitrag zu Amazons Gesamterlösen darstellt. Denn ein typisches Prime-Mitglied gibt durchschnittlich 1400 Dollar pro Jahr bei Amazon aus und damit deutlich mehr als ein Nicht-Prime-Mitglied mit „nur” 600 Dollar pro Jahr. Insgesamt profitiert der Champion von einem differenzierten Geschäftsmodell, das neben dem Onlineshopping u.a. auch Werbeeinnahmen und Cloud-Erlöse beinhaltet.
Costco Wholesale: Ohne Membership kein Shopping
Die US-Einzelhandelskette Costco Wholesale betreibt rund 890 Geschäfte weltweit und einen Onlineshop. Im Gegensatz zu Amazon müssen Kunden Mitglied sein, um bei Costco einkaufen zu können. Die Mitgliedsgebühren sorgen dafür, dass der Champion die Preise für Produkte niedrig halten kann und sind somit ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftsstrategie. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Costco rund 4,6 Milliarden Dollar aus Mitgliedsgebühren seiner rund 52 Millionen Mitglieder.
Costco erhöht im Juli 2024 zum ersten Mal seit 2017 die Preise für die Mitgliedschaft für Kunden in den USA und Kanada von 60 auf 65 Dollar für eine „Gold Star” und Business-Mitgliedschaft und von 120 auf 130 Dollar für die höherrangigen Executive-Level-Mitgliedschaften. Manche Analysten urteilten daraufhin, dass die Preiserhöhung „sowohl den Einnahmen als auch der Aktie einen soliden Auftrieb geben könnte”.
Mitgliedschaften oder Abo-Modelle sind für viele Branchen und Konzerne eine probate Methode zur Kundenbindung und um verlässliche, prognostizierbare Einnahmen zu erzielen. Deshalb sind Costco Wholesale und Amazon sicher nicht die einzigen unter den insgesamt 100 Champions-Aktien, deren Geschäftsmodell teils auf wiederkehrenden Zahlungen basiert. Lernen auch Sie alle 100 langfristig erfolgreichsten Aktien der Welt kennen! Ganz einfach, indem Sie Ihr boerse.de-Aktienbrief-PDF downloaden. Natürlich kostenlos und unverbindlich.
Auf gute Investments!
Ihr
Markus Schmidhuber
Content Manager
Suche
, Wertpapier, WKN, ISIN ...
