ETFs Tops & Flops

Top:   HSBC HANG SENG TECH UCITS ETF
5,052      7,41

                                                                      Top
                                                                  Wert: HSBC HANG SENG TECH UCITS ETF
Flop:   DOW JONES STOXX 600 OPTIMISED .
-3,542      437,96

                                                                      Flop
                                                                  Wert: DOW JONES STOXX 600 OPTIMISED .
Wert Hoch Tief Aktuell %
HSBC HANG SENG TECH UCITS ETF 7,42 7,19 7,41 5,05
iShares Gold Producers UCITS E. 30,59 29,83 30,59 4,26
db x-trackers FTSE CHINA 25 In. 32,76 31,97 32,71 4,21
Lyxor MSCI Taiwan 112,08 110,52 111,86 4,19
HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS . 85,29 83,69 85,29 4,16
iShares MSCI World GBP Hedged . - - 114,05 -2,31
SPDR DJ Wilshire Large Cap Gro. 88,26 88,26 88,26 -2,71
iShares FTSE MIB UCITS ETF EUR. - - 25,70 -3,30
SPDR S&P RETAIL ETF XRY WGV 69,56 69,56 69,56 -3,32
DOW JONES STOXX 600 OPTIMISED . - - 437,96 -3,54

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ETFs Tops & Flops

Top:   ISHARES DJ ASIA PACIFIC SELECT.
2,622      26,81

                                                                      Top
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Flop:   ETFLAB MSCI USA LC
-2,392      387,20

                                                                      Flop
                                                                  Wert: ETFLAB MSCI USA LC
Wert Hoch Tief Aktuell %
ISHARES DJ ASIA PACIFIC SELECT. 26,81 26,76 26,81 2,62
DB X TRACKERS LEVDAX DAILY ETF 282,35 281,30 281,95 1,66
LYXOR ETF LEVDAX 257,25 255,95 256,20 1,63
ISHARES DJ EURO STOXX BANKS DE 22,29 22,03 22,27 1,62
ISHARES NIKKEI 225 DE 26,56 26,44 26,56 1,57
db x-trackers ShortDAX x2 Dail. 5,85 5,75 5,78 -1,16
DB X TRACKERS SHORTDAX 2X DAIL. 0,53 0,52 0,52 -1,39
ETFLAB DJ STOXX STRONG STYLE C. 42,21 42,14 42,21 -1,48
ISHARES DJ CHINA OFFSHORE 50 D. 43,78 42,61 43,69 -1,79
ETFLAB MSCI USA LC 387,20 387,20 387,20 -2,39

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ETFs Beschreibung

Eine Anlageklasse, die sich einer zunehmenden Beliebtheit erfreut sind ETFs. Das Kürzel ETF steht dabei für den englischen Begriff Exchange Traded Funds. Somit sind ETFs also nichts Anderes als börsengehandelte Fonds.

Im Gegensatz zu aktiv verwalteten Fonds bilden ETFs passiv einen Index ab, weshalb für ETFs häufig auch der Begriff „Indexfonds“ als Synonym verwendet wird. Bei den zugrundeliegenden Indizes kann es sich sowohl um Aktien- als auch um Rohstoff- oder Rentenindizes handeln. Je nachdem wie die Indizes nachgebildet werden, lassen sich dabei zwei Arten von ETFs unterscheiden. Konkret:

  • Bei der sogenannten physischen Replikation kauft ein ETF einfach die im zugehörigen Index enthaltenen Aktien. So investiert bspw. ein Dax-ETF in die 40 deutschen Aktien, die den Dax bilden.
  • Im Gegensatz dazu werden von synthetisch replizierenden ETFs nicht alle Index-Werte gekauft. Die Nachbildung erfolgt hier häufig mit Swaps.
Ein Vorteil von ETFs besteht darin, dass Anleger ihr Investment schon mit kleinen Einsätzen über einen Korb an Aktien streuen können, bspw. in die 40 Dax-Werte. Genau darin liegt aber auch eine Schwachstelle von ETFs. Denn bei den meisten bekannten Aktienindizes entscheidet die Marktkapitalisierung darüber, welche Werte aufgenommen werden. Dadurch sind in Dax & Co. immer auch mittelmäßige Aktien und sogar echte Kapitalvernichter enthalten, die ihren Aktionären schon seit Jahren Verluste bescheren.

Eine weitere Schwachstelle bei der Konstruktion vieler Indizes ist deren Marktkapitalisierungsgewichtung. Denn die Aktien mit der höchsten Marktkapitalisierung haben im Index den größten Anteil, sodass vermeintlich breit gestreute Indizes maßgeblich von der Kursentwicklung weniger Schwergewichte abhängen. Im MSCI-World-Index werden bspw. über 1600 Aktien berücksichtigt, wobei jedoch allein die zehn größten Positionen zusammen schon mehr als 16% des Index ausmachen. Daher:

ETF-Anleger sollten sich also bewusst sein, dass ihr Investment mit einem solchen Index-Investment meist weniger breit gestreut wird als viele zunächst vermuten. Zudem holt man sich mit einem ETF automatisch auch die im zugrundenliegenden Index enthaltenen Verlierer-Aktien ins Depot. Deswegen verzichten wir bei unserer boerse.de Investment-Philosophie auf ETFs. Unser Ansatz:

Die Basis bzw. das Fundament jedes Depots sollten nur Champions bilden. Denn dabei handelt es sich um langjährige Gewinner-Aktien, die sich schon seit mindestens zehn Jahren besser als die breite Masse entwickeln. Ausführliche Informationen dazu finden Sie im „Leitfaden für Ihr Vermögen“, den wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich zusenden sowie in unserem Newsletter „Aktien-Ausblick“. Und konkrete Champions-Empfehlungen erhalten Anleger im boerse.de-Aktienbrief. Hier geht’s zum Gratis-Download.

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