ETFs Tops & Flops

Top:   LYXOR ETF XBEAR EURO STOXX 50
2,292      0,63

                                                                      Top
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Flop:   ETF AUF EMERGING MARKETS MSCI .
-2,802      159,20

                                                                      Flop
                                                                  Wert: ETF AUF EMERGING MARKETS MSCI .
Wert Hoch Tief Aktuell %
LYXOR ETF XBEAR EURO STOXX 50 0,63 0,63 0,63 2,29
DOW JONES STOXX 600 OPTIMISED . - - 242,06 1,91
LYXOR ETF DAILY SHORTDAX X2 0,56 0,56 0,56 1,50
SPDR DJ Wilshire Large Cap Gro. 81,19 81,19 81,19 1,47
db x-trackers ShortDAX x2 Dail. 0,48 0,47 0,47 1,46
LYXOR ETF LEVERAGED DJ EURO ST. 60,27 60,22 60,27 -2,38
HSBC MSCI Korea Capped UCITS E. 48,33 48,33 48,33 -2,43
DBXTRK MSCI TAIWAN 65,13 64,72 64,90 -2,46
DB X TRACKERS MSCI KOREA TRN I. 73,43 72,69 72,71 -2,49
ETF AUF EMERGING MARKETS MSCI . 163,10 158,42 159,20 -2,80

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ETFs Tops & Flops

Top:   db x-trackers ShortDAX x2 Dail.
1,462      0,47

                                                                      Top
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Flop:   ETFLAB DJ STOXX STRONG VALUE 2.
-1,722      30,32

                                                                      Flop
                                                                  Wert: ETFLAB DJ STOXX STRONG VALUE 2.
Wert Hoch Tief Aktuell %
db x-trackers ShortDAX x2 Dail. 0,48 0,47 0,47 1,46
db x-trackers ShortDAX x2 Dail. 0,55 0,54 0,55 1,16
db x-trackers ShortDAX x2 Dail. 6,22 6,13 6,18 1,15
DB X TRACKERS SHORTDAX 2X DAIL. 0,55 0,55 0,55 1,12
ETFLAB IBOXX LIQUID SOVEREIGN . 97,48 97,48 97,48 1,10
ISHS ST.E.600 B.DE ANLAKT 27,64 27,64 27,64 -1,30
DB X TRACKERS LEVDAX DAILY ETF 272,10 271,95 272,10 -1,34
ISHARES DJ EURO STOXX BANKS DE 20,20 20,00 20,02 -1,36
LYXOR ETF LEVDAX 246,65 246,40 246,65 -1,38
ETFLAB DJ STOXX STRONG VALUE 2. 30,32 30,32 30,32 -1,72

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ETFs Beschreibung

Eine Anlageklasse, die sich einer zunehmenden Beliebtheit erfreut sind ETFs. Das Kürzel ETF steht dabei für den englischen Begriff Exchange Traded Funds. Somit sind ETFs also nichts Anderes als börsengehandelte Fonds.

Im Gegensatz zu aktiv verwalteten Fonds bilden ETFs passiv einen Index ab, weshalb für ETFs häufig auch der Begriff „Indexfonds“ als Synonym verwendet wird. Bei den zugrundeliegenden Indizes kann es sich sowohl um Aktien- als auch um Rohstoff- oder Rentenindizes handeln. Je nachdem wie die Indizes nachgebildet werden, lassen sich dabei zwei Arten von ETFs unterscheiden. Konkret:

  • Bei der sogenannten physischen Replikation kauft ein ETF einfach die im zugehörigen Index enthaltenen Aktien. So investiert bspw. ein Dax-ETF in die 40 deutschen Aktien, die den Dax bilden.
  • Im Gegensatz dazu werden von synthetisch replizierenden ETFs nicht alle Index-Werte gekauft. Die Nachbildung erfolgt hier häufig mit Swaps.
Ein Vorteil von ETFs besteht darin, dass Anleger ihr Investment schon mit kleinen Einsätzen über einen Korb an Aktien streuen können, bspw. in die 40 Dax-Werte. Genau darin liegt aber auch eine Schwachstelle von ETFs. Denn bei den meisten bekannten Aktienindizes entscheidet die Marktkapitalisierung darüber, welche Werte aufgenommen werden. Dadurch sind in Dax & Co. immer auch mittelmäßige Aktien und sogar echte Kapitalvernichter enthalten, die ihren Aktionären schon seit Jahren Verluste bescheren.

Eine weitere Schwachstelle bei der Konstruktion vieler Indizes ist deren Marktkapitalisierungsgewichtung. Denn die Aktien mit der höchsten Marktkapitalisierung haben im Index den größten Anteil, sodass vermeintlich breit gestreute Indizes maßgeblich von der Kursentwicklung weniger Schwergewichte abhängen. Im MSCI-World-Index werden bspw. über 1600 Aktien berücksichtigt, wobei jedoch allein die zehn größten Positionen zusammen schon mehr als 16% des Index ausmachen. Daher:

ETF-Anleger sollten sich also bewusst sein, dass ihr Investment mit einem solchen Index-Investment meist weniger breit gestreut wird als viele zunächst vermuten. Zudem holt man sich mit einem ETF automatisch auch die im zugrundenliegenden Index enthaltenen Verlierer-Aktien ins Depot. Deswegen verzichten wir bei unserer boerse.de Investment-Philosophie auf ETFs. Unser Ansatz:

Die Basis bzw. das Fundament jedes Depots sollten nur Champions bilden. Denn dabei handelt es sich um langjährige Gewinner-Aktien, die sich schon seit mindestens zehn Jahren besser als die breite Masse entwickeln. Ausführliche Informationen dazu finden Sie im „Leitfaden für Ihr Vermögen“, den wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich zusenden sowie in unserem Newsletter „Aktien-Ausblick“. Und konkrete Champions-Empfehlungen erhalten Anleger im boerse.de-Aktienbrief. Hier geht’s zum Gratis-Download.

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