Was ist geoPAK10?

geoPAK10 ist eine Kennzahl zur langfristigen Performanceanalyse von Aktien, die angibt, wie hoch die durchschnittliche jährliche Kursentwicklung einer Aktie über die vergangenen zehn Jahre gewesen wäre. Der Begriff steht für „geometrische Per Annum Kursentwicklung der letzten 10 Jahre“ und gibt Anlegern einen Überblick über die nachhaltige Wertentwicklung einer Aktie, unabhängig von kurzfristigen Schwankungen. Durch die Verwendung der geometrischen Methode werden Zinseszinseffekte berücksichtigt, wodurch die tatsächliche Rendite realistischer abgebildet wird.

Berechnung der geoPAK10

Die Berechnung erfolgt anhand des aktuellen Aktienkurses im Vergleich zum Kurs zu Beginn des Beobachtungszeitraums. Mathematisch wird die geometrische Wachstumsrate über zehn Jahre verwendet:

geoPAK10 = ((Kurs aktuell / Kurs vor 10 Jahren)^(1/10) – 1) * 100

Diese Formel zeigt, wie viel Prozent eine Aktie durchschnittlich pro Jahr zugelegt hätte, wenn man sie zehn Jahre lang gehalten hätte. Dadurch werden starke Schwankungen einzelner Jahre ausgeglichen und eine realistische Durchschnittsrendite ermittelt.

Bedeutung der Kennzahl

Die geoPAK10 ist besonders für langfristige Investoren interessant, da sie Aufschluss über die nachhaltige Performance einer Aktie gibt. Sie hilft, solide, wachstumsstarke Unternehmen von eher volatilen Werten zu unterscheiden. Analysten und Fondsmanager nutzen die Kennzahl, um Aktienportfolios zu bewerten, Auswahlentscheidungen zu treffen oder Strategien für langfristige Investitionen zu entwickeln.

Anwendungsbeispiele

Ein Investor möchte wissen, welche Aktien seines Portfolios über die letzten zehn Jahre am besten performt haben. Die geoPAK10 zeigt, dass eine Aktie wie die Siemens AG im Durchschnitt jährlich um z.B. 7,5% gestiegen ist, während andere Werte nur moderate Gewinne erzielten. So lassen sich Entscheidungen treffen, welche Aktien langfristig gehalten oder eventuell ersetzt werden sollten.

Fondsmanager nutzen geoPAK10 auch zur Selektion von Indexbestandteilen oder Wachstumswerten. Werte mit besonders hoher geoPAK10 werden bevorzugt, da sie in der Vergangenheit eine stabile, überdurchschnittliche Wertentwicklung gezeigt haben.

Vorteile und Grenzen

• Vorteile: Realistische Abbildung langfristiger Renditen, Berücksichtigung von Zinseszinseffekten, Vergleichbarkeit von Aktien über zehn Jahre.
• Grenzen: Vergangenheitswerte garantieren keine zukünftige Performance, Dividenden werden bei der Kursentwicklung nicht berücksichtigt, kurzfristige Risiken oder Schwankungen bleiben unberücksichtigt.

boerse.de-Schlussfolgerung

Die geoPAK10 ist eine wertvolle Kennzahl für langfristige Investoren, die ein realistisches Bild der Kursentwicklung einer Aktie über zehn Jahre erhalten möchten. Sie berücksichtigt Zinseszinseffekte, glättet kurzfristige Schwankungen und ermöglicht einen fundierten Vergleich von Aktien. Zusammen mit weiteren Kennzahlen zur Performance und zum Risiko liefert die geoPAK10 ein wichtiges Instrument für die Auswahl und Analyse von Investments.